KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BDMS ให้เป้าพื้นฐาน 32 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐาน และ Bullish divergence (MACD) ประเมินแนวรับ 22.1 บาท / แนวต้าน 22.4 – 22.6 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 23.0 บาท (Stop loss 21.7 บาท) 2) ประเมินผู้ป่วยจากตะวันออกกลางฟื้นตัวแรง สถิตินักท่องเที่ยวจากตะวันออกกลาง Q2/68 ฟื้นตัวถึง +79% QoQ และสะท้อนมาที่ผลการดำเนินงานของ BH* ใน Q2/68 และคาดว่าผลการดำเนินงานของ BDMS* จะเป็นในทิศทางเดียวกัน ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard BH* 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 3.4 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 3.5 เท่า) และ Forward PE 20.5 เท่า
หุ้น TIDLOR ให้เป้าพื้นฐาน 20.3 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up หลังยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 17.6 บาท / แนวต้าน 18.2 – 18.6 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 19.5 บาท (Stop loss 16.7 บาท) 2) คาดหวัง Sentiment บวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง เราประเมิน Bond yield ที่ปรับลงต่อเนื่อง จากความคาดหวังเรื่องทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลง เป็นบวกต่อต้นทุนการเงินของ TIDLOR* ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 11.1 เท่า (-1 SD) และ PBV 1.5 เท่า (-1 SD) Dividend yield 3.6% … ขณะที่ลุ้นการปรับนโยบายปันผล (Payout ratio) ขึ้น
หุ้น KTC ให้เป้าพื้นฐาน 28 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นพักหลังปิดแก๊ปราคา Sideway สร้างฐานลุ้นฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 27.5 บาท / แนวต้าน 28.5 – 29.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 31 บาท (Stop loss 27 บาท) 2) คาดหวัง Sentiment บวกเรื่องดอกเบี้ยขาลง เราประเมินราคาหุ้น KTC* ปรับฐานแรงก่อนหน้านี้จากการถูกขาย Forced sell ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้เราประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น 3) Valuation ถูก Forward PE 9.8 เท่า (หลุด -2SD ที่ +/-10 เท่า) Dividend yield 5.1%