รู้จัก “โทเคนหุ้น” ปฏิวัติวงการลงทุนด้วยบล็อกเชน เปิดทางคนทั่วไปเข้าถึงหุ้นบริษัทดังนอกตลาด

เมื่อไม่นานมานี้ มีข่าวสะเทือนวงการบล็อกเชน เมื่อ Robinhood บริษัทโบรกเกอร์ออนไลน์ เจ้าของแพลตฟอร์มเทรดหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัลในชื่อเดียวกัน ได้ประกาศเปิดให้บุคคลทั่วไปหรือรายย่อยในสหภาพยุโรปสามารถซื้อ-ขายหุ้นบริษัทเอกชนในรูปแบบโทเคน (Tokenized Assets) ได้แล้วผ่านแพลตฟอร์ม Robinhood EU Crypto ซึ่งนั่นรวมไปถึงหุ้น OpenAI และหุ้น SpaceX ที่โดยปกติแล้วจะเปิดให้เฉพาะกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่เท่านั้น

ความพิเศษของแพลตฟอร์มเทรด Robinhood ที่ทำให้กลายเป็นลูกรักชาวอเมริกัน คือ การเปิดให้เทรดสินทรัพย์ได้หลากหลายประเภท โดยที่ไม่คิดค่าธรรมเนียม แถมยังเริ่มเทรดด้วยงบเท่าไรก็ได้ โดย Robinhood ยึดหลักที่ว่า “Democratize Finance for All” หรือ “ทำให้การเงินเป็นเรื่องที่ทุกคนเข้าถึงได้” และยังมีบริการในสหราชอาณาจักรที่เปิดให้รายย่อยเทรดหุ้นสหรัฐฯ โดยไม่คิดค่าคอมมิชชั่นและไม่มีค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนเงินตรา อีกทั้งยังมีบริการในสหภาพยุโรปที่เปิดให้ซื้อ-ขายคริปโตฯ ในบางประเทศอีกด้วย

ครั้งแรก! แปลงหุ้นนอกตลาดให้คนทั่วไปเข้าถึงได้

เรียกได้ว่า Robinhood กำลังพาโลกก้าวเข้าสู่ยุคใหม่ของการลงทุน ที่เปิดให้ผู้ใช้งานทั่วไปสามารถเข้าถึงหุ้นของบริษัทเอกชนที่ไม่ได้จดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์ อย่าง หุ้น OpenAI และหุ้น SpaceX ผ่านการนำหุ้นเหล่านี้มาแปลงเป็นโทเคน (Tokenization) บนบล็อกเชนและเปิดให้ผู้ใช้งานในยุโรปเทรดได้

โครงการนี้เกิดขึ้นภายใต้แนวคิดลดความเหลื่อมล้ำ และเพิ่มโอกาสการลงทุน โดยทาง Robinhood มองว่า Tokenization คือกุญแจสำคัญในการเปิดเศรษฐกิจให้กับทุกคน ไม่ใช่แค่คนรวยหรือ VC อีกต่อไป

Johann Kerbrat รองประธานอาวุโสและผู้จัดการทั่วไปฝ่ายคริปโตของ Robinhood กล่าวว่า “สิ่งที่น่าตื่นเต้นคือ ตอนนี้ใคร ๆ ก็สามารถเข้าถึงได้แล้ว เป้าหมายของเราคือ สร้างความเท่าเทียม (Democratize) ตลาดการเงิน ให้ทุกคนเข้าถึงเศรษฐกิจนี้ได้”

โทเคนเหล่านี้ออกผ่านแพลตฟอร์มคริปโตของ Robinhood เองในยุโรป ซึ่งเหตุผลที่เปิดในยุโรป เพราะมีกฎการลงทุนที่ผ่อนคลายกว่าสหรัฐฯ โดยเฉพาะกฎเรื่อง Accredited Investor หรือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่สหรัฐอเมริกายังมีข้อจำกัดในเรื่องนี้ ขณะที่ยุโรปเพราะไม่มีกฎนี้ ทำให้ผู้ใช้ทั่วไปในยุโรปที่ผ่านเกณฑ์ KYC และ AML สามารถลงทุนในโทเคนหุ้นเหล่านี้ได้ทันที

โปรเจกต์นี้ถูกเปิดตัวในงาน “To Catch a Token” ที่เมืองคานส์ ประเทศฝรั่งเศส โดยผู้ใช้ในยุโรปสามารถซื้อขายโทเคนของหุ้นและ ETF ได้มากกว่า 200 รายการ ตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ ไม่มีค่าคอมมิชชั่น ไม่มีสเปรด ผ่านแอปฯ Robinhood EU Crypto

และเพื่อฉลองการเปิดตัว Robinhood ได้แจกโทเคนหุ้น OpenAI มูลค่า 5 ยูโร และ SpaceX อีก 5 ยูโร ให้กับผู้ใช้ที่สมัครและเริ่มซื้อขายโทเคนภายใน วันที่ 7 กรกฎาคมนี้ โดยบริษัทได้จัดสรรงบรวมกว่า 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับแคมเปญนี้

เบื้องหลัง Tokenization หุ้นบริษัทเอกชน

ระบบ Tokenized หุ้นของ Robinhood ดำเนินการผ่านวอลเล็ตของ Robinhood เองที่ทำหน้าที่ดูแลสินทรัพย์ และกระจายโทเคนเข้าสู่บัญชีผู้ใช้ โดยผู้ใช้ในสหภาพยุโรปสามารถซื้อ-ขายหุ้นสหรัฐฯ และ ETF แบบโทเคนได้มากกว่า 200 รายการ

โดยหุ้นที่ถูกแปลงให้เป็นโทเคน จะมีตั้งแต่หุ้นในตลาด อย่างเช่น Apple, Nvidia, Microsoft และหุ้นนอกตลาดอย่าง OpenAI และ SpaceX จะถูกนำมาแปลงเป็น “Stock Tokens” หรือ “โทเคนหุ้น” ผ่านเครือข่าย Arbitrum ซึ่งเป็น Ethereum Layer-2 ที่ขึ้นชื่อเรื่องความเร็ว ค่าธรรมเนียมต่ำ และรองรับ Smart Contract ได้อย่างยืดหยุ่น โดยผู้ถือโทเคนหุ้นเหล่านี้ยังมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลเช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นแบบดั้งเดิม

สำหรับหุ้น OpenAI ที่เป็นบริษัทเอกชนนอกตลาดหุ้น หลังจากที่ทาง Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI ได้ออกมาปฏิเสธว่า บริษัทไม่ได้เกี่ยวข้องใดใดกับการออกโทเคนหุ้นนี้ ไม่สนับสนุน พร้อมเตือนนักลงทุนให้ระวังตัวและอย่าหลงเชื่อ ด้าน Robinhood ก็ได้ออกมาอธิบายเพิ่มเติมว่า โทเคนเหล่านี้ไม่ได้เป็นหุ้นโดยตรง แต่เป็นการเปิดทางให้รายย่อยเข้าถึงตลาด Private Equity ในทางอ้อม ผ่านการถือหุ้นของ Robinhood ในโครงสร้างนิติบุคคลเฉพาะกิจ หรือ SPV (Special Purpose Vehicle) ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นจริง และนำมาออกโทเคนเพื่อให้เทรดบนบล็อกเชนได้

อย่างไรก็ตาม แม้ว่า Robinhood จะใช้คำว่า “โทเคนหุ้น” แต่ในมุมของบริษัทเจ้าของหุ้นจริงอย่าง OpenAI และ SpaceX ถือว่านี่อาจเป็นการใช้ชื่อเสียงของบริษัทมาออกผลิตภัณฑ์โดยไม่ได้รับความยินยอม ซึ่งเป็นเรื่องอ่อนไหวทางกฎหมายและแบรนด์

พร้อมกันนี้ ภายในงาน Robinhood ยังได้เปิดเผยว่า เตรียมจะเปิดบล็อกเชน Layer-2 ของตัวเองบนเครือข่าย Arbitrum เพื่อรองรับการทำธุรกรรมที่รวดเร็วและต้นทุนต่ำอีกด้วย ซึ่งในช่วงเริ่มต้นนี้ โทเคนหุ้นจะออกบนเครือข่าย Arbitrum ก่อน และจะย้ายไปยังบล็อกเชนของตนเองในอนาคตอันใกล้

เครือข่ายใหม่นี้จะถูกสร้างบนเทคโนโลยีของ Arbitrum เช่นกัน แต่จะเป็นเวอร์ชันที่ Robinhood ควบคุมและพัฒนาเองได้ หรือเรียกว่า Proprietary Chain เพื่อรองรับประสบการณ์ใช้งานแบบเต็มรูปแบบ ได้แก่

• Self-custody: ผู้ใช้สามารถเก็บและจัดการสินทรัพย์เองได้อย่างปลอดภัยและควบคุมได้เต็มที่
• Seamless Bridging: โอนข้ามเครือข่ายได้อย่างลื่นไหล ไม่ติดขัด
• 24/7 Trading: ซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง ไม่มีวันหยุดตลาด

ซึ่งเป้าหมายระยะยาวของ Robinhood ตั้งใจที่จะเป็นผู้นำในตลาดการแปลงสินทรัพย์จริง (Real-World Asset Tokenization) ซึ่งเป็นตลาดที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว และมีมูลค่าสูงกว่า 24,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐแล้วในปัจจุบัน

ที่มา: CNBC [1][2], OpenTools, CoinLaw

ติดตามเพจ Facebook: Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ - https://www.facebook.com/ThairathMoney

อ่านข่าวต้นฉบับได้ที่ : รู้จัก “โทเคนหุ้น” ปฏิวัติวงการลงทุนด้วยบล็อกเชน เปิดทางคนทั่วไปเข้าถึงหุ้นบริษัทดังนอกตลาด

ข่าวอื่นที่เกี่ยวข้อง

• รู้จัก “โทเคนหุ้น” ปฏิวัติวงการลงทุนด้วยบล็อกเชน เปิดทางคนทั่วไปเข้าถึงหุ้นบริษัทดังนอกตลาด

ตามข่าวก่อนใครได้ที่
- Website : Thairath Money
- LINE Official : Thairath