เช็ก! 3เรื่อง-3หุ้น

หุ้นวิชั่น - บล. กรุงศรี มองกลยุทธ์การลงทุนหุ้นไทยสัปดาห์นี้ว่า ตลาด “Sideways/Up” ปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางการลงทุนคือ พัฒนาการเชิงบวกนำโดย

1.) ความชัดเจนภาษีการค้า ที่มีสัญญาณบวกข้อเสนอล่าสุดของไทย เป็นที่น่าพอใจของสหรัฐฯ มากขึ้น หากได้อัตรา 25% ภาษีการค้าที่คิดตามวิธี Effective Tariff Rate (ภาษีนำเข้าถ่วงน้ำหนักสินค้าสหรัฐฯนำเข้าจากแต่ละประเทศ) ไทยจะแข่งขันได้แต่ถ้าน้อย กว่า 25% จะได้เปรียบชาติในอาเซียนและเปิด Upside ให้ตลาดมีโอกาสผ่าน 1231จุด

2.) การ แต่งตั้งผู้ว่า BOT หนุนความคาดหวังการลดดอกเบี้ย

3) มาตรการกระตุ้นเศรฐกิจของจีน คาดกลุ่มนำดัชนี คือ กลุ่มอิงดอกเบี้ยขาลง (โรงไฟฟ้า เช่าซื้อ High Yield หนี้สูง), หุ้นDomestic อิงภาคบริการ และหุ้น Reopening Trade เน้น Deep Value (China Plays, นิคม)

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ3 หุ้น ดังนี้ ADVANC, GULF, BDMS ส่วนสัปดาห์ก่อน AOT, GULF, SCC ให้ ผลตอบแทนเฉลี่ย 14.24% vs. SET ที่ให้ผลตอบแทน 7.62%

• ADVANC(TP25F-350): ดอกเบี้ยขาลงหนุน+ ลูกค้าคึกคักช่วงใกล้เปิดซีซั่นส์บอลอังกฤษ

• GULF(TP-56.5) : มุมมองดอกเบี้ยขาลงหนุน+โอกาสธุรกิจครั้งใหม่โครงการไฟฟ้าสีเขียว

• BDMS(TP25F-33): เข้าสู่ฤดูกาล ทั้งคนไข้ตะวันออกกลางพีคและปลายฝนต้นหนาวไทย

• Investment Theme: •

7 หุ้นเด่น เดือนกรกฏาคม 2568 - ADVANC, AMATA, BDMS, GULF, IVL, PTTGC, SCC

• 3Q25F Stock Picks: ADVANC, TRUE, GULF, MTC, BDMS, CENTEL, PTTGC, IVL, CPALL, WHA

-Small Cap Play : BCH, SAWAD, AMATA, ERW

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทย

• (*) Trade Deal: การเจรจาการค้าของสหรัฐฯ และคู่ค้าก่อนวันบังคับใช้ภาษีการค้า 1 ส.ค.

• (*) US Econ: 24 ก.ค. ติดตามรายงาน Flash PMI ก.ค. ภาคผลิต คาด 52.0 จุด vs prev. 52.9 จุด, Flash PMII ภาคบริการ ไม่มีคาด vs prev. 52.9 จุด

• (*) US Housing: 23 ก.ค. ยอดขายบ้านมือสอง มิ.ย. คาด 4.0 ล้านหลัง vs prev. 4.03 ล้าน หลัง, 24 ก.ค. ยอดขายบ้านใหม่ มิ.ย. คาด 6.5 แสนหลัง vs prev. 6.23 แสนหลัง

• (*) CH Politburo: การประชุม Politburo ว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ตามที่ ตลาดเก็งล่วงหน้า อาทิ ในส่วนภาคอสังหาฯ หรือไม่

• (*) ECB Meeting: 24 ก.ค. ติดตามการประชุม ECB คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.0% • (*) Cabinet: 22 ก.ค. คาด ครม. พิจารณามติสำคัญการแต่งตั้งผู้ว่า ธปท. ท่านใหม่

• (*) TH Trade Negotiation: พัฒนาการการค้าเจรจาระหว่างสหรัฐฯ - ไทย ช่วงโค้งสุดท้าย ทั้งนี้ อิงความเห็น รมว. คลังล่าสุดดูเหมือนมีสัญญาณออกไปในทางบวก

• (*) TH 2Q25 Earnings: หุ้นธนาคารที่เหลือ อาทิ KBANK KTB SCB KKP ทยอยรายงาน กำไรช่วงต้นสัปดาห์ ส่วนระหว่างสัปดาห์การ Preview กลุ่ม Real Sector จะเพิ่มขึ้น ขณะที่25 ก.ค. ติดตามรายงานกำไร PTTEP

• (*) SET EPS: กำไรตลาดปี 25F อยู่ที่ 89.2 บาท ลดลงเล็กน้อย w-w กลุ่มหนุน คือ อาหาร พลังงาน กลุ่มที่ปรับลง คือ ขนส่ง และปิโตรเคมี

• (++) Fund Flow : สัปดาห์ที่แล้วเงินทุนไหลเข้า (หุ้น+พันธบัตร) ภูมิภาค Asia (exJ) +2599 ล้านเหรียญฯ ไทย เงินไหลเข้า +122 ล้านเหรียญฯ (ซื้อหุ้นและขายพันธบัตร +141.5 และ -18.6 ล้านเหรียญฯ) เงินบาทแข็งค่า w-w ที่ 32.37 +/-บาท