หุ้นไทยจ่อเดือด MSCI จ่อเพิ่มน้ำหนัก

อัพเดต 7 สิงหาคม 2568 เวลา 16.58 น. • เผยแพร่ 2 ชั่วโมงที่ผ่านมา • HoonVision | หุ้นวิชั่น - หุ้น ข่าวหุ้น หุ้นไทยวันนี้ หุ้นวันนี้ หุ้นเด่น วิเคราะห์หุ้น ธุรกิจ การเงิน เศรษฐกิจ การลงทุน ดัชนีราคาหุ้น

หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาดว่า SET Index จะแกว่งตัว Sideways Up ในกรอบ 1,255–1,275 จุด โดยเม็ดเงินยังไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ตลาดคาดหวังถึง 95% ว่า FED จะลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ส่วนคืนนี้ติดตามการประกาศ MSCI Index Review ว่าจะมีการเพิ่มน้ำหนักตลาดหุ้นไทยตามกระแสคาดการณ์ของตลาดหรือไม่ หากมีการเพิ่มน้ำหนัก จะเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปีครึ่ง ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนให้กระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม หากไม่ได้รับการเพิ่มน้ำหนัก อาจทำให้ตลาดผิดหวังและเกิดแรงขายทำกำไรออกมากดดัน โดยเฉพาะหลังจากที่ดัชนีปรับตัวขึ้นมากว่า 200 จุด หรือราว 19% จากจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน

ด้านประเด็นต่างประเทศ ติดตามพัฒนาการเรื่องภาษีการค้าจาก "ทรัมป์" ที่ระบุว่าจะเก็บภาษีนำเข้าอินเดียเพิ่มอีก 25% (รวมเป็น 50%) หลังจากอินเดียยังซื้อน้ำมันจากรัสเซีย รวมถึงมีแผนเก็บภาษีชิป 100% ยกเว้นบริษัทที่มีแผนสร้างฐานการผลิตในสหรัฐฯ

อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญช่วงนี้ คือการติดตามผลประกอบการ บจ. ไตรมาส 2/68 ที่จะทยอยประกาศมากขึ้นในช่วง 2 สัปดาห์นี้ รวมถึงแนวโน้ม (Outlook) จากบริษัทต่าง ๆ ในช่วงครึ่งหลังของปี โดยเฉพาะผลกระทบจากภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ว่าจะกระทบมากน้อยเพียงใด และจะนำไปสู่การปรับประมาณการ EPS ปี 2025 จากปัจจุบันที่ราว 89 บาทหรือไม่

เรายังคงมุมมองบวกต่อหุ้นกลุ่ม Consumer Staple ที่เป็น Laggard ในช่วงเดือนที่ผ่านมา เช่น การแพทย์ ค้าปลีก ไฟแนนซ์ และรับเหมาก่อสร้าง โดยมองว่ายังมีแนวโน้มปรับตัวได้แข็งกว่าดัชนีโดยรวม

กลยุทธ์
เลือกลงทุนในหุ้นที่ยังเป็น Laggard ของตลาด และมีกำไร 2Q25 แข็งแกร่ง

หุ้นเด่นเดือน ส.ค.
BDMS, CPALL, CPN, MTC, SCGP

FSSIA Portfolio
BA, BDMS, CENTEL, CPALL, KBANK, MTC, NSL, OSP, STECON

หุ้นเด่นวันนี้: ADVANC
แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus อยู่ที่ 323.59 บาท

กำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 11,000 ล้านบาท (+4% QoQ, +28% YoY) หนุนจากรายได้โตโดดเด่นกว่าภาคอุตสาหกรรม ส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน Margin ยังปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสก่อน

กำไร 1H25 อยู่ที่ 21,500 ล้านบาท คิดเป็น 53% ของประมาณการทั้งปีที่ 41,000 ล้านบาท มองว่าประมาณการมีโอกาสปรับขึ้นอีก 4-5%

ประกาศปันผลงวด 1H25 ที่ 6.89 บาท/หุ้น (Dividend Yield 2.3%)

แนวรับ 292–290 // 285 บาท แนวต้าน 299 // 309 บาท

Fund Flow (วานนี้)
กระแสเงินทุนต่างชาติผสมผสาน สุทธิแล้วไหลออกจากภูมิภาค US$112 ล้าน

ไหลออกจาก ไต้หวัน US$404 ล้าน, แต่ ไหลเข้าเกาหลีใต้ US$200 ล้าน

อาเซียนยังคงมีเม็ดเงินไหลเข้าสูงที่สุด โดย ไทยรับเม็ดเงิน US$61 ล้าน

แนวโน้ม Fund Flow คาดว่าจะยังเป็นบวก จากค่าเงินเอเชียที่แข็งค่า หลัง Dollar Index ชะลอตัวต่อเนื่องจากความคาดหวัง FED ลดดอกเบี้ย

ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) NSL
คาดกำไรสุทธิ 2Q25 อยู่ที่ 165 ลบ. (-3% QoQ, +26% YoY)

รายได้รวมคาดว่าโตสูงถึง +21% YoY

แม้กำไร 3Q25 อาจลดลงตามฤดูกาล แต่คาดว่ากำไร 4Q25 จะกลับมาโดดเด่น ทำสถิติสูงสุดใหม่

คงประมาณการกำไรปี 2025 ที่ 663 ลบ. (+23% YoY)

ราคาเป้าหมาย 45 บาท – แนะนำ “ซื้อ”