สแกน SCB-KTB-KKP-KBANK บัวหลวงแนะควร ซื้อ ถือ หรือ ขาย?
#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง สแกน หุ้นแบงก์ SCB KTB KKP และ KBANK มุมมองหลังประกาศงบ Q2/68 พร้อมแนะกลยุทธ์ลงทุน ดังนี้
บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB รายงานกำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 1.3 หมื่นล้านบาท สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 20% และตลาดคาด 17% จากกำไรจากเงินลงทุน ซึ่งก็หนุนให้กำไรในไตรมาสนี้ ปรับเพิ่มขึ้น 28% YoY และ 2% QoQ สำหรับคุณภาพสินทรัพย์ของ SCB ทรงตัว QoQ
แนวโน้มกำไรสุทธิ Q3/68 จะอ่อนตัวลง YoY และ QoQ กดดันจากแนวโน้ม NIM อ่อนตัวลง และ credit cost ปรับเพิ่มขึ้น QoQ แม้ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิปี 2568 ของ SCB จะอ่อนตัวลง 4% YoY อย่างไรก็ตามประเมินว่า SCB น่าจะยังสามารถจ่ายปันผลในระดับสูงที่ราว 8% ได้ในปีนี้ จึงยังแนะนำ ถือ เพื่อรับปันผล
ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB รายงานกำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท ทรงตัว YoY (NIM ลดลง แต่ถูกชดเชยด้วยรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น) แต่ลดลง 5% QoQ (NIM ลดลง) กำไรไตรมาสนี้สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 10% และตลาดคาด 6% จากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินสูงกว่าคาด ด้านคุณภาพสินทรัพย์ฟื้นตัวดีขึ้น QoQ ณ สิ้น Q2/68
แนวโน้มกำไร Q3/68 จะลดลง YoY และ QoQ จากNIM อ่อนตัวลง โดยฝ่ายวิจัยยังแนะนำ ซื้อ KTB จาก valuation metrics ถูกกว่ากลุ่มฯ มาก และคาด dividend yield ได้ราว 7%
ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP รายงานกำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 1.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 83% YoY และ 33% QoQ จากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และขาดทุนจากการขายรถยึดลดลง โดยกำไรสุทธิ Q2/68 สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 17% และตลาดคาด 26% จากรายได้ค่าธรรมเนียมและกำไรจากเครื่องมือทางการเงินสูงกว่าคาด
แนวโน้มกำไรสุทธิ Q3/68 จะลดลง YoY และ QoQ จาก NIM อ่อนตัวลง โดยฝ่ายวิจัยประเมินความเสี่ยงจากเศรษฐกิจฟื้นตัวช้า จะกดดันคุณภาพสินทรัพย์ใน 2H68 ขณะที่ธุรกิจตลาดทุนยังฟื้นตัวค่อนข้างช้า จึงยังแนะนำขาย
ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK รายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 1.2 หมื่นล้านบาท ลดลง 3% YoY (NIM ลดลง) และ 9% QoQ (NIM ลดลง และ OPEX สูงขึ้น) โดยกำไรไตรมาสนี้สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 8% (เป็นไปตามที่ตลาดคาด) จากกำไรจากเงินลงทุน ทั้งนี้ คุณภาพสินทรัพย์ของ KBANK ค่อนข้างทรงตัวจากไตรมาสก่อน
แนวโน้มกำไรสุทธิ Q3/68 จะลดลง YoY และ QoQ กดดันจาก NIM ลดลง และ credit cost ปรับเพิ่มขึ้น QoQ ประเมินว่าความเสี่ยงจากสงครามการค้า จะส่งผลกระทบลูกค้าในกลุ่ม SME ทำให้ฝ่ายวิจัยยังแนะนำเลี่ยง