KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TU ให้เป้า Consensus 11.1 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐานและเริ่มฟื้นตัวลุ้นผ่าน Neckline (Inverse head and shoulders) ประเมินแนวรับ 10.5 บาท / แนวต้าน 10.8 – 11.0 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 11.9 บาท (Stop loss 10.2 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากความคืบหน้ากรณีการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ฝ่ายวิจัยประเมินผลการเจรจาการค้าระหว่างไทย-สหรัฐฯ จะรู้ผลเร็วๆนี้ … กรณีเลวร้ายมีโอกาสขยายกรอบระยะเวลาการเจรจาฯ 3) Valuation ถูก Forward PE 11.1 เท่า / Dividend yield 5% / PBV 0.85 เท่า (ต่ำกว่าวิกฤต 2551) ขณะที่ Consensus คาดกำไร Q2/68 ฟื้น QoQ และหากการเจรจาการค้าได้ข้อสรุปคาดผลการดำเนินงาน 2H68 จะกลับมาโต HoH
หุ้น CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 58 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐานและเริ่ม Sideway up ประเมินแนวรับ 46.75 บาท / แนวต้าน 48.25 – 49.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 52 บาท (Trailing stop 46 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard ฝ่ายวิจัยประเมินราคาหุ้น CPALL* Laggard การฟื้นตัวของตลาดฯ ขณะที่คาดกำไร Q2/68 จะโต +10% YoY เป็น 6.8 พันล้านบาท รวมทั้งคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ + ผ่อนคลายนโยบายการเงินกระตุ้นการบริโภคใน 2H68 3) Valuation ถูก PBV 3.14 เท่า (ต่ำสุดตั้งแต่วิกฤต 2551) และ Forward PE +/-16 เท่า (-2SD) ขณะที่ประมาณการฯมี Upside … ประมาณการฯ 1H68 คิดเป็น 55% ของทั้งปี (กำไร 2H ปกติจะ > 1H)
หุ้น AMATA ให้เป้าพื้นฐาน 16 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐานและเริ่ม Sideway up ประเมินแนวรับ 15.3 บาท / แนวต้าน 15.9 – 16.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 17.0 บาท (Stop loss 14.9 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวก กรณี ความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างไทย – สหรัฐฯ ประเมินผลการดำเนินงานใน Q2/68 แม้จะชะลอลง QoQ แต่คาดจะโตเด่น YoY ขณะที่เราประเมิน ยอดขายที่ดินจะเริ่มฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งใน 2H68 เมื่อมีความชัดเจนเรื่องภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯกับไทยเร็วๆนี้ 3) Valuation ถูก PBV 0.8 เท่า Forward PE ต่ำเพียง 7.6 เท่า (หลุด -2SD ที่ 8 เท่า)