投信投顧公會今日發布《2024 年台灣民眾共同基金投資行為調查》，調查研究持續 5 年，調查共回收 1,438 份有效問卷，涵蓋投資行為、基金偏好、配息觀念與退休規劃四大主題，全面揭示台灣民眾在基金與 ETF 投資上的最新趨勢與變化。
資產配置意識抬頭
調查指出，2024 年「同時」投資 ETF 與基金的比例，由去年的 30%上升至 35%，顯示多數投資人已意識到多元配置的重要性，而「僅投資 ETF 者」上升至 34%，再次顯現 ETF 以低成本、高流動性與風險分散特性獲得青睞。
相對地，「僅投資基金者」維持在 13%，市場吸引力相對減弱，而未曾投資基金或 ETF 的比例從 2023 年的 27% 大幅下降至 2024 年的 18%，顯示全民投資參與度明顯提升，金融商品普及與理財教育已初見成效。
投資偏好方面，高達 60% 的受訪者明確表達「追求穩定配息」的需求，顯示保守穩健的投資策略仍占主流，並有 30% 投資人願意「追求資本增值」，而僅 10% 願意承擔資本風險以換取高配息，反映高風險策略仍屬少數族群偏好，這一趨勢與台灣進入高齡社會、生活成本升高密切相關。
年齡結構影響投資行為
進一步分析，不同年齡層投資行為呈現明顯不同，30 至 50 歲族群為最積極配置者，其中 39% 同時投資 ETF 與基金，對 ETF 接受度達 36% 最高，而 50 歲以上族群則傾向使用傳統基金與穩健型商品，對「信任」與「配息穩定」尤為重視，至於 30 歲以下則仍有 23% 未投入任何基金或 ETF。
調查 42% 的受訪者偏好以「定期定額慢慢累積」方式投資，金額多集中於 5,000 至 20,000 元，反映出小額穩健投資仍是大多數人的首選，而「自動化投資方案」與「母子基金機制」的接受度逐年上升，顯示市場對新型投資工具已有正面反應。
終止定期投資的原因，調查 42% 的投資人因資金短缺而中斷，並有逾三成因投資績效不如預期或市場波動過高而停止扣款，反映「財務壓力」、「信心動搖」與「績效期待」是影響長期投資持續性的三大主因。
退休投資意識提升
2024 年已有七成受訪者開始進行退休金準備，顯示國人退休意識穩步提升，然而認為應在 30 歲前啟動規劃者比例自 2021 年的 37% 驟降至 2024 年的 22%，顯示年輕世代對於提早準備退休的認知正逐漸淡化。
值得關注的是，儘管多數人認同應該早規劃，但仍有 30% 尚未採取行動，反映出實務與觀念之間的落差，而在尚未開始準備者中，43% 表示「無餘裕資金」，32% 資金優先投入結婚、教育、房貸等短期目標，顯示退休準備的最大障礙仍為資金壓力與優先順序選擇。
政策參與意願方面，調查 78% 的受訪者支持「TISA 制度」可納入投資特別扣除額以節稅；75% 認為「單一平台整合多種投資商品」有助提升參與意願，而不願意參與勞退自選投資者從 2023 年的 31% 驟降至 2024 年的 13%，反映投資教育與平台友善化已逐步降低制度排斥感。
從數據看見轉變
根據調查結果，研究團隊提出三項建議供金融機構與政策單位參考，一、強化年輕族群投資啟蒙與 ETF 教育，2、提供中高齡族群進階理財工具與信任建構，開發穩健配息產品，3、落實制度支持，推動 TISA 與退休帳戶自選平台，提升整體退休準備韌性。
整體來說，《2024 基金投資行為調查》全面揭示臺灣投資人的成熟度逐步提升，並在投資組合、退休儲備與數位操作等方面皆呈現結構性轉型，未來若能針對不同年齡與經驗族群設計符合其需求的金融商品，進一步結合教育、產品創新與政策工具，有助於提升全民的財務韌性與資產配置效率。
（首圖來源：shutterstock）