財智三女俠 |道德危機百分百

經濟學課題中所指的道德危機(Moral Hazard)，是形容一種現象，當一個經濟參與者不用承擔因行為所產生風險的全部或部分成本，使會構成其選擇鋌而走險的誘因，造成道德危機。

繼個多月前有報道指中小企「百分百擔保特惠貸款（下稱“中小企百分百”）」計劃壞帳率升至14%，涉及貸款規模達201億港元。

議員江玉歡早前曾在立法會特別財委會上關注計劃涉及的1,907宗申請涉及不法行為，涉款52億港元，認為利用政府良好意願牟取私利的行為令人髮指。案件調查進展如何？是否涉及有組織有計劃助騙貸款的可疑中介？有多少款項能成功追討？機制是否有漏洞而令人有機可乘。

假如問題的源頭乃由政策漏洞催生，或者係相關負責人求其是但，以為有按揭證券公司拍心口包底即可以一勞永逸，成功貸款就叫達標完成KPI，就真的太兒戲。區區一個百分百特別擔保產品計劃已暴露號稱完善的金融系統原來是如此脆弱，才是更恐怖得令人髮指的地方。

香港按揭證券公司指稱截至今年5月中，中小企百分百貸款計劃，發現3,552宗涉嫌違法行為(例如使用虛假文件)的可疑個案，涉及貸款額達105億元，佔整體接獲申請宗數約5%，其中2,038宗個案則於貸款提取後才被發現，其中1,514宗涉及約共50億元的貸款申請，於按證保險公司或貸款機構進行審查時已被拒絕或阻截。

至於「百分百擔保個人特惠貸款（下稱個人百分百）」的1,989宗可疑個案當中，有1,544宗在申請審查過程中，已被按證保險公司或貸款機構拒絕或阻截。

近期網上有人自吹自擂如何成功騙取銀行貸款移民，加上中小企百分百進入還本期，骨牌式倒閉潮更一觸即發。企業百分百及個人百分百及兩項產品於今年5月中的實際累計壞帳率分別為15.6%及19.3%，據悉仍低於假設值，惟壞帳肯定仍未見頂。

道高一尺，魔高一丈，假如政策制訂者被發現係草率馬虎漏招始作俑者，助長道德風險發酵，實在抵打。政府月月入不敷支，有個人百分百竟然連每月幾十蚊還款都拒絕償還而情願申請破產，實在情何以堪！好心做壞事慷納稅人之慨，莫此為甚。

還記得2019年香港部分行業因社會事件持續多月處於水深火熱之中，李嘉誠基金會當年宣布捐出10億元「應急錢」紓解中小企財困，分期接受申請，合資格的中小型食肆每間可獲6萬元。基金會要求申請商戶須符合六項準則，當時基金會強調以最信任的態度及訂定最簡易的批核過程，相信香港市民本著互信互助精神。為了符合法例要求，基金會亦委託專業團隊協助審核，如發現欺詐或盜用他人資料情況，將嚴正處理。

基金會對不用償還的「應急錢」亦如此認真，何解中小企及個人百分百竟淪為還唔到先至嚟借？