財律指揮｜電子需求有增無減 光伏落後要睇信義光能｜曲鳴

暫時中美貿易戰停戰，那麼今年的主題估計仍離不開美國減息及人工智能，美國減息有暗湧，香港地產股在10月減息後未有急升，暫時不宜沾手，至於人工智能在美國已炒足幾年，今年仍然勁力十足，與OpenAI或英偉達合作就能點石成金。

中港股市今年亦開始接力，阿里巴巴、騰訊等都是人工智能應用的大平台，不過，人工智能作為新的概念，最終鹿死誰手未能料定，博到自然好，博唔到就可能跌唔少，更值博的是人工智能的周邊受惠股。

財經界前兩年不斷講ESG，不過人工智能「有錢途」後，大家都不再理會人工智能是否增加電子消耗，ESG面前還是$$$更有用。在中美兩地，核能、風電等率先獲捧，下一波光伏是曲鳴重點觀察的板塊。

內地光伏企業第三季陸續公佈業績，反內卷成為業績改善的主題，同時內地企業在全球都擁有技術及成本領先優勢，光伏是其中之一，絕對值得尋寶，其中信義系的信義光能，在上游供應過剩的情況改善下，應該持續有好表現，在3.5元附近值得掃一轉等升。