【按揭專欄】樓價有望年底止跌回穩 負資產或高位回落
金管局最新公布2024年第3季負資產個案錄得40,713宗，涉及金額2,075.1億港元，對比第2季錄得的30,288宗及1,549.92億港元，宗數及金額按季分別增加10,425宗（34.4%）及525.18億港元（33.9%），宗數創自2003年第4季（67,575宗）後即近21年的新高。
自今年2月政府宣佈全面撤辣，3月及4月樓市曾出現輕微反彈，使第2季負資產數字有所回落。但撤辣效應不繼，加上當時息口仍然高企，以及發展商低價推盤使二手價格受壓，其後樓價升幅全已蒸發並且倒跌。根據差餉物業估價署公佈，今年第3季私人住宅售價指數報292.8點，創下自2016年第3季即8年的季度新低，與2021年第3季的歷史高位397.9點相，比更急挫逾2成半（26.4%）。
另外，自2019年10月「林鄭plan」推出，放寬按揭保險成數的樓價上限，選用按揭保險的數字一直攀升，2021年更與樓價一同升至歷史新高。早幾年前選用較高按揭成數的買家比例急增，因此現時樓價由高位回落逾2成半，這一批於樓價高企入市，並承造較高按揭成數的業主便會較大機會跌入負資產，亦使第3季負資產數字按季上升。
負資產個案中，超過3個月未償還按揭貸款的拖欠比率為0.13%，仍屬低水平，絕大部份業主的供款能力仍穩健，銀行借貸風險可控。不過，有意置業之人士需要衡量自身經濟及供款能力，並且避免「借太盡」，緊記按時供款以及預留至少半年的後備資金。
美國及香港減息周期已經開展，市場料美聯儲將於11月份及12月份各減息1/4厘，筆者認為本港一個月銀行同業拆息（HIBOR）將進一步回落至3厘水平，而本港銀行亦有機會再次下調最優惠利率（P），加上最新一份《施政報告》推出多項放寬按揭措施，為樓市帶來提振作用，並加快用家及投資者入市步伐。近期不少發展商睇好後市，並提價推售新盤及餘貨單位，料樓價有望於年底止跌回穩，負資產個案亦有機會高位回落。