สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (29/07/68)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (29/07/68)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -29 ก.ค. 68 9:30: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 132 PTTEP ประกาศลงทุนเพิ่มเติมในมาเลเซีย หนุน Upside PTTEP ประกาศลงทุนในแปลง A-18 ในโครงการ MTJDA มูลค่า 450 ล้านเหรียญสหรัฐ การซื้อดังกล่าวช่วยหนุนปริมาณการขาย 17 KBOED หรือ 3% ของปริมาณการขายในปี 2569-72 ในขณะที่การขยายสัมปทานที่จะหมดในปี 2572 ช่วยให้สามารถสำรวจพื้นที่ใกล้เคียงใน A-18 ซึ่งมีศักยภาพในการค้นพบแหล่งพลังงานเพิ่มเติม ITC 15 ลุ้นเจรจาการค้ากับสหรัฐคืบหน้า ติดตามผลการเจรจาการค้าระหว่างไทยกับสหรัฐ ก่อน 1 ส.ค. 68 โดย EU กับสหรัฐ บรรลุการค้าโดย EU ถูกเก็บภาษี 15% จากเดิม 30% อีกทั้ง สหรัฐกับจีนเจรจาขยายเวลาระงับภาษี ในสัปดาห์นี้ โดย ITC มีสัดส่วนรายได้จากสหรัฐสูงถึง 60% ใน 1Q25 หากการเจรจามีความคืบหน้าเป็นปัจจัยหนุน บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTT 34.29 คงมุมมองกำไรปกติ2Q25F ลด y-y, q-q ฉุดจาก stock loss ก้อนใหญ่ของบริษัทลูก (ธุรกิจ P&R) กลบ ธุรกิจก๊าซฯ ที่ฟื้นตามอัตรากำไร GSP ที่ต้นทุนก๊าซฯลดลง PTTEP 128 คาดแนวกำไรปกติ3Q25F ราว 1.5 หมื่นลบ. (-14% y-y, +8% q-q) ลด y-y ไม่น่าเหนือกว่าความคาดหมายตลาด จาก supply น้ำมันดิบที่ตึงตัวน้อยลง คาดส่งให้ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ลดตามราคาน้ำมันดิบเป็นราว 42.9 $/BOE (-9% y-y, -3% q-q) แต่ฟื้นได้q-q หนุนจากแหล่งใหม่ MTJDA (A-18) ที่บริษัทเข้าซื้อในช่วง ก.ค. 25 ส่งให้ปริมาณขายเพิ่มเป็นราว 510 KBOED (+7% y-y, +1% q-q) รวมถึง unit cost ที่ลดลงเล็กน้อยตามค่าเสื่อมฯของแหล่งอ่าวไทย CBG 97 กำไรหลัก 2Q25F คาดโต 10% YoY อยู่ที่ 762 ล้านบาท จากยอดขายโต 13% YoY เป็น 5.6 พันล้านบาท หนุนธุรกิจเครื่องดื่มชูกำลัง และธุรกิจจัดจำหน่าย ช่วยชดเชยผลกระทบธุรกิจต่างประเทศ และกำไรขั้นต้นที่ลดลง บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SAV 20.94 แนะนำ เก็งกำไร ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 20.94 บาท ระยะสั้นคาดได้ Sentiment บวกหนุนราคาหุ้นให้ฟื้นตัวหลังไทย-กัมพูชาบรรลุข้อตกลงหยุดยิงแบบไม่มีเงื่อนไขตั้งแต่ช่วงเที่ยงคืนที่ผ่านมา ขณะที่ด้านการดำเนินงานของธุรกิจไม่ถูกกระทบ บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AMATA 33.5 ระยะสั้น AMATA จะได้รับผลกระทบไม่มากนักจากการปรับภาษีของสหรัฐฯ เนื่องจากมี Backlog ที่รอรับรู้ รายได้อีกกว่า 21,000 ล้านบาท ขณะที่การขายที่ดิน ตั้งแต่ต้นปียังมี เข้ามาอย่างต่อเนื่อง นับถึงปัจจุบันมีแล้วกว่า 750 ไร่ และยังมีลูกค้าในกลุ่ม Data Center ที่อยู่ระหว่างเจรจาอีกมากกว่า 3 ราย TU 13.1 บล.ลิเบอเรเตอร์ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CBG 68 คาดแนวโน้มกำไร 2Q25 ยังเติบโตได้ทั้ง q-q และ y-y แต่ยังคงต้องติดตามภาพรวมในช่วง 2H25 ที่ภาวะการแข่งขันยังค่อนข้างรุนแรงในอุตสาหกรรมเครื่องดื่มชูกำลัง ความคืบหน้าล่าสุดทางไทยและกัมพูชา ได้ทำข้อตกลงการหยุดยิงระหว่างกัน คาดกระตุ้นจิตวิทยาเชิงบวกมากขึ้น หลังช่วงระยะสั้นราคาหุ้นตอบรับเชิงลบกับประเด็นนี้กว่า 10% บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AMATA 16 ประเมิน Sentiment บวก กรณี ความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างไทย สหรัฐฯ ประเมินยอดขายที่ดินเบื้องต้นใน 2Q68 แม้จะชะลอลง QoQ แต่คาดจะโตเด่น YoY ขณะที่เราประเมิน ยอดขายที่ดินจะเริ่มฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งใน 2H68 เมื่อมีความชัดเจนเรื่องภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯกับไทยเร็วๆนี้ SPRC 7 ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวใน 2H68 แม้ฝ่ายวิจัยฯคาดจะรายงานผลขาดทุนสุทธิใน 2Q68 แต่หลักๆเป็นผลจากการขาดทุนสต๊อก คาดค่าการกลั่นจะฟื้นตัวใน 3Q68 โดยหลักเป็นผลจาก Spread น้ำมัน Diesel ที่ดีขึ้นมาก คาดการปิดโรงกลั่นหลายประเทศทั่วโลกในปีนี้จะเป็นอีกปัจจัยหนุน SYNEX 13 ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q68 โตดี และจะดีต่อใน 2H68 ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q68 = 168 ล้านบาท (+29% YoY +11% QoQ)จากขายที่ดีขึ้นทั้งสมาร์ทโฟนและคอมพิวเตอร์ ขณะที่คาด 2H68 ได้แรงหนุนจาก Nintendo Switch 2 และวัฏ จักรการเปลี่ยนคอมพิวเตอร์ใหม่หลัง Microsoft Windows10 จะหยุดการสนับสนุนในเดือน ต.ค.นี้ บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ HANA 21.8 เราคาดว่า Hana จะมีกำไรจากการดำเนินงานปกติเพียง 135 ล้านบาท (-72% yoy, -39%qoq) ใน 2Q25 เพราะมาตรการภาษีสหรัฐและการแข็งค่าของเงินบาทกดดัน GPM / อัตราการใช้กำลังการผลิตของ Hana น่าจะแตะจุดต่ำสุดใน 2Q25 ก่อนจะเพิ่มขึ้นใน 2H25 เมื่อมีการเติมสต็อก PTTEP 118 ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2568 ที่ 13,515 ล้านบาท สอดคล้องกับประมาณการของ Bloomberg และ PTTEP ประกาศการเข้าซื้อกิจการแปลง A-18 ในมาเลเซีย ส่งผลให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของ PTTEP เพิ่มขึ้น 2.4 บาท/หุ้น และ งบดุลที่แข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะช่วยสนับสนุนการจ่ายเงินปันผลได้มากกว่า 50% เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.comอนุมัติ โดย สุรเมธี มณีสุโข
ดูข่าวต้นฉบับ