SYNEX คาดกำไร Q3 ลุ้นนิวไฮ เกมส์เปิดตัวครึ่งปีหลังดันยอดขาย

อัพเดต 19 สิงหาคม 2568 เวลา 17.48 น. • เผยแพร่ 2 ชั่วโมงที่ผ่านมา • HoonVision | หุ้นวิชั่น - หุ้น ข่าวหุ้น หุ้นไทยวันนี้ หุ้นวันนี้ หุ้นเด่น วิเคราะห์หุ้น ธุรกิจ การเงิน เศรษฐกิจ การลงทุน ดัชนีราคาหุ้น

หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงานบล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุ SYNEX ประเมินโมเมนตัมกำไร 2Q25 เติบโต y-y ลุ้นในระดับเดียวกับ 1H25 +17% y-y หนุนจากการเปิดตัวสินค้า IT ต่อเนื่อง ทั้ง iOS และ Android Nintendo Switch 2 ภาพรวม 2Q25 ขายราว 1.5-2 หมื่นเครื่อง โดยยอดขาย Jul 25 ช้าลงจาก Jun 25 ที่เป็นเดือนเปิดตัว แต่คาดจะกลับมาดีขึ้น จากการได้ supply lot ใหญ่ใหม่ในช่วง Sep 25 + 2H25 รอลุ้นส่วนเพิ่มจากยอดขายเกมส์หลังจากมีการเปิดตัวมากขึ้น มีโอกาส reverse รายการ expected credit loss ราว 10 ลบ. คาดในช่วง 2H25 เนื่องจากคาดว่าลูกค้าจะได้รับชำระเงินจาก end user ซึ่งเป็นหน่วยงานรัฐในช่วงเดือน 9-10 ขณะที่ค่าใช้จ่ายอาจจะมีการปรับตัวเร่งขึ้นบ้างจากการลงทุน แต่จะชดเชยได้จากยอดขายที่เร่งตัว y-y

แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 13.76 บาท
โมเมนตัมการเติบโต y-y ใน 2H25 คาดว่ายังใกล้เคียงกับ 1H25 ที่ +17% y-y หนุนจากการเปิดตัวสินค้า IT ต่อเนื่องทั้ง iOS และ Android ด้าน Nintendo Switch 2 อาจมีชะลอตัวบ้างในเดือน มิ.ย. แต่คาดกลับมาดีขึ้นหลังได้ Supply Lot ใหม่ในเดือน ก.ย. และมียอดขายเกมส์มากขึ้น
ยังคงมุมมองกำไร 3Q25 ยังทำ New High ได้ต่อเนื่อง และมีโอกาสกลับรายได้ Credit Loss ราว 10 ลบ. ในระยะถัดไป เนื่องจากลูกค้าคาดว่าจะได้รับเงินจาก End User ด้านราคาหุ้นปรับตัวลงแรง 12.5% จาก High ช่วงสัปดาห์ก่อน ทำให้ Upside เปิดกว้าง เป็นจังหวะในการเข้าลงทุนอีกครั้ง
แนวรับ 11 // 10.50 บาท แนวต้าน 11.60-12 บาท