KTC ฟิลลิป คาดกำไร Q2/68 โต แต่ปรับลดราคาพื้นฐานลง ยังคงแนะนำซื้อ
#KTC #ทันหุ้น-บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KTC โดยคาดกำไรไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 1,895 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.8% YoY และเพิ่มขึ้น 1.9% QoQ จากรายได้ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของสินเชื่อ และยอดใช้จ่ายผ่านบัตร และทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นไปด้วย
ส่วนกำไร 6 เดือนแรกปีนี้ คาดว่าจะอยู่ที่ 3,756 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.5% จากการตั้งสำรองที่คาดว่าจะลดลงเป็นหลัก นอกเหนือจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ถึงแม้จะคาดว่าค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 ของ KTC ที่ 7.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.9% YoY อาจจะเพิ่มขึ้นไม่มาก แต่ก็คาดว่าจะเป็นระดับนิวไฮต่อเนื่องอีกปีหนึ่ง แต่ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 40 บาท โดยได้ปรับลด P/E ที่ใช้ประเมินราคาพื้นฐานลงมาเหลือ 13.7 เท่า จาก 15 เท่า เผื่อให้สอดคล้องกับระดับ P/E ในปัจจุบัน ซึ่งราคาเป้าหมายยังเหลือส่วนต่างพอสมควรเมื่อเทียบกับราคาหุ้นในปัจจุบัน และยังมองว่า KTC ยังมีผลงานที่ดีกว่ากลุ่มทั้งในด้านยอดใช้จ่ายผ่านบัตร และการปล่อยสินเชื่อ
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้