All Weather Alpha Focus พอร์ตการลงทุนมุ่งแสวงหาโอกาสสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มระยะยาว

เผยแพร่ 2 ชั่วโมงที่ผ่านมา • Andrew Stotz

นักลงทุนหลาย ๆ ท่านคงรู้จักคุณ Andrew Stotz นักวิเคราะห์การลงทุนชั้นนำของประเทศไทย เจ้าของพอร์ตการลงทุน All Weather Strategy (AWS) กันเป็นอย่างดี

ในวันนี้ขอแนะนำอีกหนึ่งพอร์ตภายใต้กลยุทธ์การลงทุนของคุณ Andrew นั่นคือAll Weather Alpha Focus (AWAF) ที่เน้นการแสวงหาผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) ระยะยาว ทั้งในสภาวะตลาดขาขึ้นและขาลง

พอร์ตนี้แตกต่างจาก All Weather Strategy อย่างไร มีจุดเด่นอะไรบ้าง และเหมาะกับนักลงทุนแบบไหน? ค้นหาคำตอบพร้อมทำความรู้จักกับพอร์ต All Weather Alpha Focus ได้ในบทความนี้

All Weather Alpha Focus พอร์ตการลงทุนที่พัฒนา โดย Andrew Stotz นักวิเคราะห์การลงทุนชั้นนำ ร่วมกับ Finnomena Funds มุ่งเน้นการสร้างโอกาสในการได้ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) ในระยะยาว ทั้งในสภาวะตลาดหุ้นขาขึ้นและขาลง ดูรายละเอียดและทดลองสร้างแผนได้ที่ https://finno.me/create-plan-awaf

Alpha คืออะไร?

หลาย ๆ ท่านอาจรู้จัก Alpha ในฐานะอักษรกรีกโบราณหรืออาจเป็นคำที่ใช้เรียกมนุษย์เฉพาะกลุ่มซึ่งมีความโดดเด่นในตนเองมีแรงดึงดูดชักจูงที่น่าเกรงขามหรือคือมนุษย์ที่เหมาะกับการเป็นผู้นำแต่โดยกำเนิด

ในเชิงการลงทุนก็เช่นเดียวกัน Alpha คือการพิสูจน์ความเป็นผู้นำผ่านการสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มให้เหนือกว่าตลาด เช่น ดัชนีเทียบเคียง (Benchmark) ซึ่ง Alpha สำหรับการลงทุนนั้นเป็นสิ่งที่พิสูจน์ถึงความเป็นผู้นำ ฝีมือและความมุ่งมั่น ของผู้จัดการการลงทุนได้เป็นอย่างดีและเป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกท่านต่างใฝ่หา

พอร์ต All Weather Alpha Focus เป็นอย่างไร?

พอร์ต All Weather Alpha Focus (AWAF) คือพอร์ตการลงทุนที่เน้นการสร้างโอกาสในการได้ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) ระยะยาวทั้งในสภาวะขาขึ้นและขาลงของตลาดหุ้น ผ่านกลยุทธ์ในหลากหลายสินทรัพย์ กลุ่มอุตสาหกรรม ภูมิภาค และธีมการลงทุนต่าง ๆ ตามสภาวะตลาด (Tactical Allocation) เพื่อสร้างโอกาสการทำกำไรและช่วยบริหารความเสี่ยงในภาวะตลาดขาลง

All Weather Alpha Focus พอร์ตการลงทุนมุ่งแสวงหาโอกาสสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มระยะยาว

จุดเด่นพอร์ต All Weather Alpha Focus

เน้นการสร้างโอกาสในการได้ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) ทั้งในช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง ด้วยการปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับสภาวะตลาด
จัดสรรสินทรัพย์แบบเชิงรุก กระจายลงทุนครอบคลุมหลากหลายสินทรัพย์ อุตสาหกรรม ภูมิภาค และธีมการลงทุน เพื่อช่วยกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสในการทำกำไร
ใช้โมเดล FVMR เพื่อวิเคราะห์สินทรัพย์จากปัจจัย 4 ด้าน ได้แก่ ปัจจัยพื้นฐาน มูลค่า โมเมนตัม และความเสี่ยง เพื่อคัดเลือกสินทรัพย์ที่มีคุณภาพ
เน้นสร้างผลตอบแทนเทียบความเสี่ยง (Sharpe ratio) ในระดับที่สูงกว่าพอร์ต All Weather Strategyกลยุทธ์การลงทุนของพอร์ต All Weather Alpha Focus

วิเคราะห์ผ่าน “โมเดล FVMR” ที่มีความเฉพาะตัวและถูกออกแบบโดยคุณ Andrew Stotz และทีมงาน นำมาทดสอบอย่างถี่ถ้วนเพื่อให้แน่ใจว่าปัจจัยต่าง ๆ ที่นำมาประกอบการวิเคราะห์ช่วยให้บรรลุเป้าหมายได้จริง ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

F (Fundamental) วิเคราะห์ผ่านปัจจัยพื้นฐาน เช่น ผู้บริหารที่เปรียบเสมือนหัวใจหลักในการดำเนินกลยุทธ์และขับเคลื่อนกำไรของบริษัท
V (Valuation) วิเคราะห์มูลค่าเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนนั้น ๆ มีความได้เปรียบในการเข้าลงทุน เช่น วิเคราะห์ผ่านสัดส่วนทางการเงิน PE, PEG, PB
M (Momentum) มองหาโมเมนตัมกำไรและราคาเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์นั้น ๆ มีคุณภาพในการขับเคลื่อนไม่จมไปกับมูลค่าและสามารถเข้าลงทุนได้
R (Risk) เลือกหุ้นที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีและเสถียร รวมถึงมีความเสี่ยงทางด้านการเงินและกำไรของบริษัทที่ต่ำ

พร้อมวิเคราะห์ผ่านปัจจัยมหภาค (Macro) โดยใช้โมเดล FVMR เพื่อทำให้แน่ใจว่าคัดเลือกสินทรัพย์ที่มีความน่าสนใจมากที่สุดตามสภาวะตลาด

All Weather Alpha Focus แตกต่างกับ All Weather Strategy อย่างไร?

พอร์ต All Weather Alpha Focus (AWAF) เป็นพอร์ตที่ต่อยอดจากกลยุทธ์ AWS เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ และแสวงหาผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (Risk adjusted return) ที่ดียิ่งขึ้น
เน้นหาโอกาสในการสร้าง Alpha ที่มากกว่าจากทั้งช่วงขาขึ้นและขาลงของตลาดหุ้นผลตอบแทนย้อนหลังของพอร์ต All Weather Alpha Focus

ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ผลตอบแทนของพอร์ต All Weather Alpha Focus ตั้งแต่จัดตั้ง เทียบกับพอร์ต 60/40
ที่มา: All Weather Alpha Focus Presentation ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2025

จากกราฟเป็นการเปรียบเทียบผลตอบแทนสะสม (Total Return) นับตั้งแต่จัดตั้งในเดือนตุลาคม 2021 ถึงเดือนมิถุนายน 2025 ของพอร์ต All Weather Alpha Focus (AWAF) กับพอร์ตแบบดั้งเดิมที่มีสัดส่วนหุ้น 60% และตราสารหนี้ 40% (60/40 Portfolio) พอร์ต AWAF สร้างผลตอบแทนสะสมได้ 9.9% พอร์ต 60/40 ทำผลตอบแทนได้ 1.6% โดยหลังช่วงปลายปี 2023 เป็นต้นมา ผลตอบแทนของพอร์ต AWAF อยู่ในระดับสูงกว่าพอร์ต 60/40 และยังคงมากกว่าตลอดช่วงที่ผ่านมา

All Weather Alpha Focus เหมาะกับใคร?

คนที่ต้องการให้เงินเติบโตไม่เน้นปันผล
คนที่ต้องการการลงทุนที่ยืดหยุ่น ปรับเปลี่ยนสัดส่วนตามสถานการณ์
คนที่มีเงินลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 2,000,000 บาท
คนที่พร้อมลงทุนระยะยาว 5 ปีขึ้นไป

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”