ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BCP-CPN-GPSC-MINT
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BCP CPN GPSC แชละ MINT โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BCP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 44 บ.
- คาด Q2/68F อ่อนแอตามขาดทุนสต๊อกน้ำมัน+ ขาดทุนจาก BCPG+กำไรจาก OKEA ลดลงตามปริมาณขายและราคาขายเฉลี่ยลดลง
- แต่…คาดกำไร Q3/68F จะกลับมาเพิ่มขึ้นมากตามกำไรสต๊อกน้ำมัน (หากราคาน้ำมันยืนระดับ)+กำไรจาก BCPG จากก๊าซในสหรัฐฯและ Hydro ในลาว+ OKEA ตามราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น
- หุ้นมีประเด็นหนุนระยะสั้นจากความคาดหวังค่าการกลั่นปรับขึ้น หลังเกิดเหตุเพลิงไหม้ของโรงกลั่นขนาดใหญ่ในอิหร่าน
- แนวรับ 32/33 แนวต้าน 36/37.5
หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 66.5 บ.
- กำไรสุทธิ Q1/68 +9%QoQ, +2%YoY แม้รายได้จากธุรกิจหลักจะลดลงทั้ง QoQ และ YoY ตามปัจจัยฤดูกาล บวกกับรายได้จากธุรกิจอสังหาฯ ลดลง แต่ถูกชดเชยด้วย GPM ที่เพิ่มขึ้น และ
ค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง
- คาดกำไรทั้งปี 68 ยังเติบโตได้ +3%YoY หนุนจากแผนธุรกิจช่วง 2H68 ที่เตรียมเปิดดำเนินงานศูนย์การค้า 2 แห่ง, โรงแรม 1 แห่ง และแผนโอนคอนโด 1 แห่ง
- แนวรับ 48.5/49.5 แนวต้าน 53/54.5
หุ้น GPSC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 39 บ.
- กกพ. ได้ออกเอกสารรับฟังความคิดเห็นค่าไฟฟ้า Ft ก.ย.-ธ.ค. โดยหากสุดท้ายกำหนดค่าไฟฟ้าคงเดิม 3.98 บ. จะเป็นบวก เนื่องจากมาร์จิ้นเพิ่มขึ้นตามต้นทุนก๊าซลดลง -4%
- GPSC ได้ขายหุ้นบางส่วน 3.03% ใน Avaada คาดบันทึกกำไรพิเศษราว 800-900 ลบ. ใน Q3/68F
- คาดกำไรทั้งปีจะได้แรงหนุนจากส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นมากจากไซยะบุรี Avaada กำไรของ IPP เพิ่มขึ้นตามขาดทุนเก็คโค่-วันลดลง และก าไร SPP เพิ่มขึ้นตามต้นทุนก๊าซและถ่านหินลดลง
- แนวรับ 30.25/31 แนวต้าน 34/35.5
หุ้น MINT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 34 บ.
- กำไรปกติ Q1/68 มากกว่าตลาดคาด อยู่ที่ 50 ลบ. -98%QoQ จากการเข้าสู่ Low season ในยุโรป แต่พลิกจากขาดทุนปกติ 352 ลบ. ใน Q1/67 จากการควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ SG&A/Sales ลดลง และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง
- แนวโน้มกำไร Q2/68F คาดเติบโตทั้ง QoQ และ YoY หลักๆ มาจากธุรกิจโรงแรมคาดฟื้นตัวจากการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวในยุโรป บวกกับรับอานิสงส์จากเทศกาลสงกรานต์ในไทย หนุนอัตราการเข้าพัก และ RevPAR เพิ่มขึ้น
- แนวรับ 23/23.5 แนวต้าน 26.5/28