KGI คัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ OR ให้เป้าพื้นฐาน 17 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาพัก Sideway บริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน รอสัญญาณฟื้นรอบใหม่ ประเมินแนวรับ 12.8 บาท / แนวต้าน 13.1 – 13.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 14 บาท (Stop loss 12.4 บาท) 2) ประเมินค่าการตลาดน้ำมันฟื้นตัวแรง + ไม่มีแรงกดดันจากรัฐบาล ล่าสุดค่าการตลาดน้ำมันเดือน ส.ค ฟื้นตัวจากจุดต่ำใน Q2/68 จากราคาน้ำมันโลกที่ทรงตัวต่ำ รวมทั้งฝ่ายวิจัยประเมินแรงกดดันจากภาครัฐฯต่อราคาขายปลีกน้ำมันดีเซลจะลดลง หลังเงินกองทุนน้ำมันเป็นบวกต่อเนื่อง และราคาน้ำมันทรงตัวต่ำ เป็นบวกต่อกำไรของธุรกิจปั๊มน้ำมัน 3) Valuation ไม่แพง Forward Pe 12.4 เท่า (-2 SD)

หุ้น AP ให้เป้าพื้นฐาน 9 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาพักฐานหลังทดสอบแนวต้าน (ค่าเฉลี่ย 200 วัน / ปิดแก๊ปราคา) แนะ “ซื้ออ่อนตัว” ประเมินแนวรับ 7.35 บาท / แนวต้าน 7.6 – 7.7 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 8 บาท (Stop loss 7 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานใกล้ผ่านจุดต่ำสุด แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H จะฟื้น HoH ทั้งจากอุปทานบ้านใหม่ที่เริ่มลดลงเข้าสู่สมดุลมากขึ้น (ลดการเปิดโครงการไปมากในหลายปีที่ผ่านมา) การผ่อนคลายนโยบายการเงิน รวมทั้ง AP* คาดจะมีโครงการสร้างเสร็จพร้อมโอน 3 โครงการใน 2H + Backlog บ้านแนวราบสูงราว 1.6 หมื่นล้านบาท 3) Valuation ยังถูก PBV 0.54 เท่า (-2 SD) และ Dividend yield สูงราว 6.2%