หุ้น Palantir ร้อนแรงไม่หยุด พุ่งเกือบ +150% YTD รับปัจจัยหนุน: ฐานลูกค้าแกร่ง-งบการเงินสดใส-AI
หุ้น Palantir ร้อนแรงไม่หยุด พุ่งเกือบ +150% YTD รับปัจจัยหนุน: ฐานลูกค้าแกร่ง-งบการเงินสดใส-AI
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -11 ส.ค. 68 13:39 น.
ราคาหุ้นของ Palantir Technologies ผูให้บริการแพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่ พุ่งทะยานอย่างร้อนแรง ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ (8 ส.ค.) ปิดที่ 186.96 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ +2.61% โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 2,500% นับตั้งแต่เข้าเทรดในปี 2021 และเพิ่มขึ้นเกือบ 150% ในปีนี้
ปัจจุบัน บริษัทมีบทบาทสำคัญในด้านงานข่าวกรองของสหรัฐฯ ให้บริการโลจิสติกส์ด้านการป้องกันประเทศ และการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงพาณิชย์ โดยปัจจัยที่ทำให้ราคาหุ้นเติบโตอย่างก้าวกระโดด มาจาก 3 ปัจจัยหลัก ได้แก่
1. การนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้เพิ่มมากขึ้น
2. ความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับรัฐบาลสหรัฐฯ
3. รายงานผลประกอบการล่าสุดที่ออกมาสดใส
มูลค่าหุ้นสูงลิ่ว แซงคู่แข่งไม่เห็นฝุ่น
มูลค่าหุ้นที่สูงมากจนน่าตกใจเมื่อเทียบกับบริษัทอื่น ๆ ทำให้หุ้น Palantir มีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 245 เท่า ซึ่งสูงที่สุดในดัชนี S&P 500 เมื่อเทียบกับ Nvidia เบอร์หนึ่งด้านการผลิตชิป AI มีอัตราส่วนเพียง 35 เท่า
นักวิเคราะห์จาก Bloomberg Intelligence ประเมินว่า Palantir จะต้องสร้างรายได้ถึง 60,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในอีก 12 เดือนข้างหน้าจึงจะมีมูลค่าใกล้เคียงกับคู่แข่ง ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่ารายได้ที่วอลล์สตรีท คาดการณ์ไว้ที่ 4,000 ล้านดอลลาร์ในปีงบการเงิน 2025 และ 5,700 ล้านดอลลาร์ในปีหน้าหลายเท่าตัว
กิล ลูเรีย (Gil Luria) จาก DA Davidson & Co. กล่าวว่า Palantir จะต้องเติบโตปีละ 50% ติดต่อกัน 5 ปี และรักษาอัตรากำไรไว้ที่ 50% เพื่อให้อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าลดลงมาอยู่ในระดับ 30 เท่า ซึ่งใกล้เคียงกับบริษัทอย่าง Microsoft หรือ Advanced Micro Devices (AMD) โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นหลังปรับทวนแล้วจะเติบโตในอัตรา 56% ในปีนี้ ก่อนจะลดลงเหลือ 31% และ 33% ในอีกสองปีข้างหน้าตามลำดับ
นักลงทุนมองต่างมุม
ข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg ระบุว่า จำนวนนักวิเคราะห์ที่แนะนำให้ "ขาย" (sell) หรือ "ถือ" (hold) หุ้น Palantir มีมากกว่านักวิเคราะห์ที่แนะนำให้ "ซื้อ" (buy) ถึงสองเท่า
อย่างไรก็ดี แม้จะมีความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นที่ดีดตัวสูง แต่ก็มีนักลงทุนจำนวนไม่น้อยที่ยังคงถือหุ้น Palantir อยู่ โดยไม่อยากพลาดโอกาสหากราคาพุ่งขึ้นอีก
- เดวิด วากเนอร์ (David Wagner) จาก Aptus Capital Advisors กล่าวว่าหุ้นของ Palantir กลายเป็นหุ้นที่ต้องมีสำหรับผู้จัดการกองทุนที่กังวลเรื่องการเอาชนะดัชนีในตลาด
- มาร์ค เจียเรลลี (Mark Giarelli) จาก Morningstar กล่าวว่ามูลค่าที่สูงเกินไปนี้ทำให้ "ปวดใจ" และอาจส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างรุนแรงได้ หากบริษัทมีผลประกอบการที่น่าผิดหวังในอนาคต
- นักลงทุนที่เชื่อมั่นและมีมุมมองบวกต่อหุ้น เปรียบเทียบ Palantir กับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง Netflix ซึ่งเคยมีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่สูงกว่า 280 เท่าในปี 2015 ก่อนที่จะเติบโตจนอัตราส่วนลดลงมาอยู่ในระดับ 40 เท่า ซึ่งสมเหตุสมผลในปัจจุบัน
- เบรนท์ บราซลิน (Brent Bracelin) จาก Piper Sandler เพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น โดยเชื่อว่า Palantir จะเติบโตก้าวกระโดดอย่างต่อเนื่องและมีกระแสเงินสดอิสระสูงไปจนถึงปี 2030 โดยได้รับแรงหนุนจากการเบิกจ่ายงบประมาณด้านกลาโหมของสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์
- มาร์ค มาเลค (Mark Malek) จาก Siebert Financial มองว่า แม้มูลค่าหุ้นจะสูงจนน่าหวั่นใจ แต่ศักยภาพการเติบโตที่สูงมากของบริษัททำให้เขายังตัดสินใจถือหุ้นตัวนี้ต่อไป และให้เหตุผลว่า แม้ต้องคิดหนักหากจะซื้อหุ้นที่ระดับราคาในปัจจุบัน แต่การเติบโตในอัตรา 30% เป็นสิ่งที่หาได้ยากในตลาดปัจจุบัน และนั่นคือเหตุผลที่ทำให้เขายังคงถือหุ้น Palantir ไว้
ที่มา Bloomberg
รายงาน โดย Supak Hopuengju เรียบเรียง โดย Supak Hopuengju
อีเมล์. supak@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ