แกะรอยพอร์ตพอร์ตหุ้น 17 ปี "มงคล ประกิตชัยวัฒนา" นักลงทุนลึกลับ

การขายหุ้นครั้งใหญ่เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2568 ของ นายมงคล ประกิตชัยวัฒนา ในบริษัท KTC, TPS และ XPG มูลค่ารวมกว่า 5,500 ล้านบาท ได้สร้างแรงสั่นสะเทือนในตลาดหุ้นไทย จนนักลงทุนและสื่อหันมาขุดค้นประวัติการลงทุนของนักลงทุนรายใหญ่นี้

จากการตรวจสอบข้อมูลย้อนหลังในระบบของ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) พบว่า นายมงคลได้เริ่มปรากฏชื่อเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในบริษัทจดทะเบียนมาตั้งแต่ปี 2551 ตลอดระยะเวลากว่า 17 ปี เขาได้เข้าลงทุนในหุ้นจดทะเบียนรวม 27 หลักทรัพย์ ครอบคลุมหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม

พฤติกรรมการลงทุนของเขามีลักษณะ เข้า-ออกจากสถานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่หลายครั้ง สะท้อนกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นการจับจังหวะตลาด หรือตอบสนองต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัทเป็นรายกรณี

การขายหุ้นครั้งล่าสุด ทำให้ตลาดเริ่มตั้งคำถามถึงทิศทางการลงทุนในอนาคตของนายมงคล พร้อมทั้งจับตาการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นในบริษัทที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิด

เริ่มต้นด้วย PTL ปี 2551

ข้อมูลแรกของนายมงคลในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ปรากฏในปี 2551 ด้วยหุ้น PTL (บมจ.โพลีเพล็กซ์ (ประเทศไทย) โดยถือครองสูงสุด 2.18% และคงสถานะเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่จนถึงปี 2553 ซึ่งเป็นช่วงที่บริษัทและภาคปิโตรเคมีโดยรวมประสบความผันผวนจากวิกฤติเศรษฐกิจโลก

การขยายการลงทุน ปี 2552-2555

ในปี 2555 นายมงคลปรากฏตัวเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในหุ้นหลายตัวพร้อมกัน ได้แก่ SPACK (บมจ.เอส. แพ็ค แอนด์ พริ้นท์) ในสัดส่วน 3.17% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมดของกิจการ, UKEM (บมจ.ยูเนี่ยน ปิโตรเคมีคอล) 2.26%, IT (บมจ.ไอที ซิตี้) 1.26%, BSRC (บมจ.บางจาก ศรีราชา) 1.03%, GL (บมจ.กรุ๊ปลีส) 1.22% และ PM (บมจ.พรีเมียร์ มาร์เก็ตติ้ง) 0.89% เป็นต้น

โดยการกระจายการลงทุนในปี 2555 ครอบคลุมอุตสาหกรรมต่างๆ ตั้งแต่บรรจุภัณฑ์กล่องกระดาษ สินค้าเคมีภัณฑ์ในอุตสาหกรรม เทตโนโลยี ปิโตรเลียม การเงิน และสินค้าอุปโภค-บริโภค อย่างไรก็ดี หุ้นหลายตัวในกลุ่มนี้ไม่ปรากฏในรายงานการถือหุ้นของเขาในปีต่อๆ มา

การเข้าลงทุน KTC และอื่นๆ ปี 2556-2560

ปี 2556 นายมงคลเริ่มเข้าลงทุนใน KTC (บมจ.บัตรกรุงไทย) ซึ่งกลายเป็นหุ้นที่เขาถือครองยาวนานที่สุด โดยปรากฏในรายงานต่อเนื่องจนถึงปี 2568 รวม 24 ครั้ง

ในช่วงเดียวกัน เขายังลงทุนใน TPOLY (บมจ.ไทยโพลีคอนส์) ปี 2557, CGD (บมจ.คันทรี่ กรุ๊ป ดีเวลลอปเมนท์) ปี 2558, SGP (บมจ.สยามแก๊ส แอนด์ ปิโตรเคมีคัลส์) ปี 2557-2558 และ DV8 (บมจ.ดีวี8) ปี 2558-2560 รวมถึง DV8-W1 (ใบสำคัญแสดงสิทธิ) ด้วยสัดส่วน 3.96%

การลงทุนในกลุ้มต่างๆ ปี 2561-2564

ช่วงปี 2561-2562 นายมงคลเข้าลงทุนใน BEAUTY (บมจ.บิวตี้ คอมมูนิตี้) สูงสุด 3.51% และ RML (บมจ.ไรมอน แลนด์ ) สูงสุด 4.50% ขณะเดียวกันยังลงทุนใน DDD (บมจ.ดู เดย์ ดรีม) สูงสุด 9.57%, AS (บมจ.แอสเฟียร์ อินโนเวชั่นส์) ปี 2563 และ TKN (บมจ.เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง) ปี 2562-2563

การเข้าลงทุนใน XPG (บมจ.เอ็กซ์สปริง แคปปิตอล) เริ่มต้นในปี 2564 โดยถือครองสูงสุด 12.67% และมีการลงทุนใน XPG-W4 (ใบสำคัญแสดงสิทธิ) ที่มีสัดส่วนสูงสุด 17.90%

การลงทุนช่วงล่าสุด ปี 2565-2568

ในช่วง 4 ปีล่าสุด นายมงคลเข้าลงทุนใน BEC (บมจ.บีอีซี เวิลด์) ตั้งแต่ปี 2565 สูงสุด 4.83%, TPS (บมจ.เดอะแพรคทิเคิลโซลูชั่น) ตั้งแต่ปี 2566 ที่เติบโตจาก 4.23% เป็น 16.60%, NER (บมจ.นอร์ทอีส รับเบอร์) และ SAPPE (บมจ.เซ็ปเป้) ในปี 2566

การลงทุนในอนุพันธ์ (Derivatives)

นายมงคลมีการลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้น (Warrants) และ NVDR (-R) อย่างต่อเนื่อง ได้แก่ DV8-W1 ปี 2560, KTC-R ปี 2564-2568, XPG-W4 ปี 2567, XPG-W4-R ปี 2567 และ BEC-R ปี 2567-2568 อย่างไรก็ดี ในปัจจุบันการลงทุนผ่าน NVDR ของนักลงทุนไทยไม่สามารถทำได้แล้ว

การกระจายตามอุตสาหกรรม

การวิเคราะห์พอร์ตแสดงให้เห็นการกระจายการลงทุนในหลายภาคส่วน ได้แก่ :

• การเงิน: KTC (บัตรเครดิต), GL (ให้สินเชื่อ), XPG (การเงิน เงินทุน และหลักทรัพย์)
• เทคโนโลยี: TPS (เทคโนโลยีด้านระบบ ITP), AS (เกมออนไลน์), IT (ค้าปลีกอุปกรณ์เกี่ยวเนื่องสินค้า IT)
• สื่อ: BEC (โทรทัศน์), DV8 (ผลิตสื่อโฆษณา)
• ความงามและสุขภาพ: BEAUTY (เครื่องสำอาง) , DDD (สินค้าไลฟ์สไตย์)
• พลังงานและสาธารณูปโภค : SGP (จำหน่ายก๊าซ LPG), BSRC (โรงกลั่น-จำหน่ายปิโตรเลียม)
• อสังหาริมทรัพย์และรับเหมาก่อสร้าง: RML (อสังหาฯ) , CGD (โฮลดิ้งส์คอมพานี), TPOLY (รับเหมาก่อสร้าง)
• อาการและเครื่องดื่ม : PM (จำหน่ายสินค้าอุปโภค-บริโภค), TKN (สาหร่ายเถ้าแก่น้อย), SAPPE (เครื่องดื่ม)
• บรรจุภัณฑ์ : PTL (ผู้ผลิตและจำหน่ายแผ่นฟิล์ม PET), SPACK (กล่องกระดาษ)
• อื่นๆ : UKEM (นำเข้า-จำหน่ายเคมีภัณฑ์ สารทำละลาย), NER (ผลิต-จำหน่ายยางพารา)

ข้อมูลและข้อจำกัดในการวิเคราะห์

การวิเคราะห์นี้อิงจากข้อมูลเปิดเผยของตลาดหลักทรัพย์ฯ ซึ่งแสดงเฉพาะการถือหุ้นที่ต้องรายงาน (มากกว่า 5% หรือเป็นผู้บริหาร) ดังนั้น อาจมีการลงทุนอื่นๆ ที่ไม่ปรากฏในข้อมูล

การถือครองหุ้นบางตัวเป็นระยะสั้น เช่น UKEM, IT, BSRC ที่ปรากฏเพียงครั้งเดียว อาจสะท้อนการลงทุนเชิงเก็งกำไรระยะสั้นหรือการปรับพอร์ตตามสภาวการณ์ตลาด

ผลกระทบจากการขายล่าสุด

การขายหุ้นใหญ่เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2568 ส่งผลให้สัดส่วนการถือครองลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดย KTC ลดจาก 12.70% เหลือ 5.14%, TPS ลดจาก 16.60% เหลือ 12.56% และ XPG ลดจาก 6.09% เหลือ 0.20%

การขายครั้งนี้อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ในระยะสั้น และเป็นข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนรายอื่นควรนำมาประกอบการตัดสินใจลงทุน

ข้อมูลการลงทุนของนายมงคล ประกิตชัยวัฒนา แสดงให้เห็นถึงการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงข้ามหลายอุตสาหกรรม การถือครองระยะยาวในหุ้นบางตัว และการใช้เครื่องมือ Derivatives อย่างสม่ำเสมอ

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในตลาดหุ้นมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ และผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันผลตอบแทนในอนาคต นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน

การเคลื่อนไหวของผู้ถือหุ้นรายใหญ่เป็นข้อมูลหนึ่งที่นักลงทุนสามารถนำมาประกอบการวิเคราะห์ แต่ไม่ควรเป็นปัจจัยเดียวในการตัดสินใจลงทุน