一般消費者被全球記憶體世界盃拒於門外，成漲價超級週期下犧牲者
由於 AI 產業的資料中心對 DRAM 產生龐大需求，記憶體製造商正將資源優先投入這項更具利潤的業務，對廣大消費者市場造成巨大衝擊，而且正迅速從個人電腦（PC）遊戲產業蔓延至所有消費性電子產品。
DRAM是我們今日數位社會的重要核心零組件，廣泛應用於筆記型電腦、智慧型手機、遊戲機、智慧電視、汽車，甚至固態硬碟（SSD）中。隨著AI巨頭的大舉採購，PC愛好者已首當其衝，目睹記憶體價格飆漲。然而，這股價格震盪浪潮很快將影響更廣泛的產品類別。
1、三大廠商掌控市場，優先供應AI資料中心
當前，全球DRAM市場高度集中，包括三星（Samsung）、SK Hynix和美光（Micron）三家公司就掌控了全球高達93%的市場占有率。根據Counterpoint Research的數據，截至2025年第二季度，SK Hynix擁有38%的市場占有率，其次是三星的32%和美光的23%。
這三大記憶體公司似乎並不急於扭轉DRAM漲價趨勢，因為他們在最新的財報中紛紛宣佈營收創下歷史紀錄，淨利更是爆炸性成長。這對於三星而言，其記憶體業務營收高達26.7兆韓圜（約181.2億美元），占總營收的四分之一以上，幾乎是其家電與電視業務總和的兩倍。
因為，為了滿足AI伺服器的需求，供應商已做出戲劇性的戰略調整。美光已宣佈將逐步結束其長期面向消費者的品牌Crucial，以專注於為AI公司提供伺服器所需的記憶體。Gartner分析師直言，如果你不是伺服器客戶，將會被記憶體供應商視為次要供應等級。更有報導指出，三星和SK 海力士這兩大DRAM製造商，可能已承諾將全球40%的記憶體產能投入單一AI計畫。該計畫就是OpenAI的「星門」（Stargate）得基礎設施建設，僅每月供應量就多達90萬片DRAM晶圓。
2、資源傾斜：HBM與晶圓產能的競爭
AI資料中心對記憶體資源的消耗遠超消費性產品，它們不僅需要大量的DRAM來帶動最先進的AI伺服器，還需要高頻寬記憶體（HBM）。HBM通常與高階圖形處理器（GPU）一起封裝，如輝達（Nvidia）的Blackwell Ultra晶片。目前市場對配備HBM的AI晶片需求持續成長，輝達在最近的財報中也報告其AI晶片銷售量創下歷史新高。
不過，無論是針對AI或消費性DRAM，都需要晶圓廠的產能。然而，由於供應商將生產線劃撥給HBM和AI應用，導致用於標準PC和消費性DRAM的晶圓產出減少。更重要的是，一份來自NAND Research的報告顯示，HBM消耗的晶圓產能是標準DRAM的三倍以上。這就造成了除了資料中心之外的DRAM供應嚴重不足，進而推高價格飆漲。
3、消費者面臨全面漲價的危機
隨著記憶體報價飆升，PC組裝業者首當其衝。例如，G. Skill的一款DDR5記憶體（2x16GB）在2024年9月價格約為124.99美元，到現在已漲至389.99美元。其他客製化PC製造商如CyberPowerPC和Maingear，以及模組化筆電公司Framework，都已表示將因DRAM成本激增而提高產品價格。
而除了DIY PC之外，這波衝擊已擴散至其他領域：
智慧型手機：旗艦級三星Galaxy智慧型手機所需的12GB記憶體成本，據報已增加近40美元。IDC預測，由於記憶體短缺，2026年智慧型手機銷量將減少，且平均價格將上漲9美元，導致中國的小米等品牌已對未來價格的上漲已提出警告。
遊戲機：遊戲機價格可能面臨上漲。有消息指出，微軟可能再次提高Xbox Series X的價格。至於，備受期待的Steam Machine，其價格預計將會與當前的PC市場保持一致。
其他設備：對於Chromebooks或平板電腦等更平價的設備來說，漲價衝擊可能更大，因為這些產品已進行成本優化。在缺乏替換零件的空間的情況下，這可能使得對價格敏感的選項更難尋覓。
最後，筆記型電腦製造商也可能被迫削減成本或提高價格，這方面戴爾（Dell）和惠普（HP）都已在規劃調整。戴爾營運長Jeff Clarke表示，雖然公司將努力將衝擊降到最低，但事實是，所有產品的成本基礎都在上升。惠普則表示將透過漲價或減少設備內置記憶體容量，用以減輕短缺的影響。此外，企業還可能採取削減其他零件成本的方式，例如使用更便宜或容量更小的電池，或在顯示器等領域尋求成本降低。
4、供應商策略：保持獲利優先
儘管DRAM需求不斷上升，記憶體全球三大製造商仍不願大幅擴大產量。這可能是因為他們希望避免2023年供過於求導致衝擊營收的情況再次發生，但更主要的原因在於維持高價格的獲利性。例如三星就透露，公司計劃維持長期獲利能力的戰略，而非透過快速擴大產能來解決短缺問題。
SK 海力士方面也慶祝其創下了史上最高的單季業績，這是受惠於DRAM和NAND價格的全面上漲。雖然，該公司計劃投資5,000億美元建造新工廠，預計首座將於2027年完工。含有，競爭對手美光也有在紐約建廠的打算，但已知其將不是專注於消費性產品的製造。
5、價格高漲預計持續至2027年
由於記憶體製造商對擴產持觀望態度，IDC研究副總裁Jeff Janukowicz預計，價格可能在2026年全年保持不變或繼續上漲的態勢。SK Hynix上週也告知投資者，預計這波短缺將持續到2027年晚些時候。
因此，整體來說，這場記憶體資源爭奪戰，就像是全球數位經濟的一場超級盃。所有入場券都被最大的AI球隊買走，使得普通觀眾（消費者）只能支付天文數字的門票費用才能進場，甚至最後被擋在門外。
(首圖來源：pixabay)