記憶體漲勢繼續？客戶買單 EUV 等設備給 SK 海力士擴產
在全球人工智慧（AI）熱潮的推動下，記憶體晶片面臨嚴重短缺，全球大型科技公司正積極拉攏韓國晶片製造商 SK 海力士（SK Hynix）。根據路透社的報導，知情人士透露，這些科技大廠甚至主動提議為 SK 海力士的新生產線提供投資，並資助其購買昂貴的製造設備，以確保晶片的穩定供應。
報導指出，客戶提出的條件相當優渥，包含投資專屬的記憶體生產線，甚至願意出資協助購買價值數億美元的艾司摩爾（ASML）極紫外光（EUV）微影設備。據悉，其中一項提案甚至瞄準了SK海力士位於韓國龍仁市（Yongin）正在興建的大型晶圓廠第一期工程，該廠預計將以生產動態隨機存取記憶體（DRAM）為主。
不過，目前資金充裕的 SK 海力士對這些財務承諾持謹慎態度。消息人士指出，SK 海力士擔憂這類交易會讓公司受制於特定買家，並被迫以較低的價格供應晶片，來換取長期且穩定的營收保證。不僅如此，晶片供應商也希望避免因分配短缺產能而引發監管審查，或被外界認為偏袒特定客戶。有消息人士直言，晶片商不想在 AI 競賽中選邊站，以免最後押錯寶。
目前記憶體晶片的可擴充的產能基本上為零，連一小部分都無法專門保留給特定客戶。雖然目前尚不清楚是哪些全球科技大廠向 SK 海力士提出了投資要約，但Alphabet、Meta 和微軟（Microsoft）等美國大型科技公司上週皆公布了增加 AI 基礎設施支出的計畫。例如微軟預計 2026 年資本支出將增至 1,900億 美元，其中 250 億美元就是用於應對晶片等零組件成本的上升。另外，Meta 也表示正積極投資以滿足基礎設施需求，包含在整個供應鏈中達成協議以確保未來的產能。
這類主動投資的提議在過去經常面臨大起大落的記憶體晶片產業中可謂前所未見，這也讓晶片製造商相信，這次的產業上升期將會延長。SK 海力士與三星上個月均表示，由於晶片製造商需要時間建設產能以跟上 AI 需求的結構性成長，當前的記憶體晶片供應短缺問題仍將持續。
為了應對此情況，SK 海力士、三星電子（Samsung Electronics）和美光（Micron）等主要大廠皆表示正在與客戶洽談數年供應合約。記憶體製造商認為，這類長期合約有助於平緩需求波動，並降低高昂的投資風險。雙方進一步討論的長期合約架構包含建立「價格區間機制」，設定年度價格的上下限，以消除每季或季節性的價格談判。而另一種架構，則是要求客戶預先支付 30% 至 40% 的現金作為預付款。
針對此消息，SK 海力士拒絕透露與客戶合約條件的細節，但強調公司正在全面審查與傳統長期協議不同的各種結構性替代方案。在投資人看好 AI 發展的預期心理下，做為亞洲市值第三大企業的 SK 海力士，2026 年股價已飆升 154%，並創下歷史新高。
(首圖來源：科技新報攝)