股市高點開啟第一筆定期定額！李柏鋒實證 1 配置兼顧股市成長，還能逢低加碼！

現在台股站上 3 萬點，你會不敢進場嗎？本集《理財資優生》(播出時間：2026 年 2 月 23 日)邀請李柏鋒分享他在 2024 年 7 月台股創新高時，每月投入 2 萬元，至今年化報酬率竟逼近 50%！本集節目也分享他的「投資金三角」！公開為什麼他不建議 ALL IN 單一個股？為什麼年輕人月存 3 千根本翻不了身？

台股創新高，投資照樣定期定額！

李柏鋒 2008 年開始投資，然後在 2012 年開始投資理財講座的教學，但他發現學生在了解這些知識後，採取的意願及行動力卻不高，所以他意識到他需要示範給學生看，帶頭跑在前面，帶領學生開始投資。

2024 年 7 月台股 2 萬 4 千點創下新高，李柏鋒在當時開啟第一筆定期定額，至今創下 50% 的報酬率，他的操作是用每個月 2 萬塊，其中一萬投資台股，一萬投資美股，台股是選擇富邦台50(006208)，美股是選擇 VTI 跟 BND。

0050 vs. 006208

當時 006208 股價相比 0050 低，且管理費也較低，直到後來 0050 分割，股價變低、管理費也調降，李柏鋒才換股到 0050。

為什麼選 VTI 跟 BND？

VTI 相對來講是一個全市場的指數，SPY 或 VOO 也是一個很好的標的，只是 VTI 是一個涵蓋更廣泛的市場。至於 BND 是讓投資人學習股債配置，所以他會有 7 成買 VTI、3 成投入 BND。

債券還能投資嗎？

過去一年多來，債市的表現讓許多人失望，但如果去看 BND 的走勢，會發現它其實跌太多，在配置上是可以起到很好的效果，以 2025 年 4 月川普關稅政策的事件來看，台股、美股都大跌，可是 BND 卻是往上漲的。

債券怎麼挑？BND vs. TLT

TLT 是美國長期公債，這種債券 ETF 主要的功能就是在交易利率變化，在升息或降息的時候，變動會非常劇烈，如果是投機型的投資人，可以透過判斷接下來會升息或降息，選擇買賣 TLT，它的波動甚至比 SPY 標普 500 的 ETF 還要劇烈。

李柏鋒認為債券的目的是要當避險資產，不應該去持有一個風險更大、波動更劇烈的標的，而 BND 是一個綜合債券 ETF，除了有中期公債，它也含有一些信用債、投資等級公司債等，所以它跟股票之間的負相關也很明顯。

投資只要 All in 就好？李柏鋒 1 配置兼顧股市成長，還能逢低加碼！

最近台積電的表現都比 0050 還要好，甚至可以說 0050 是靠台積電拉起來的，但李柏鋒仍不建議大家用自己全部的資產 All in 在一家公司，和一家公司共存亡是一件很危險的事。

有些人主張投資不用管高低點、時間，只要有錢就 All in 0050，根據資金來源，如果每個月有 20% 薪資可以投資，那這 20% 可以每個月都 All in，但假設是年終獎金領到 100 萬、500 萬，如果無法承擔股市波動的風險，可以選擇分批進場。

另外，李柏鋒更建議不要分批，但要做好股債配置，假設領到 200 萬年終獎金，100 可以全部買 0050，另外 100 萬就拿來買美國中期公債的 ETF，接下來如果漲 0050 就會越變越大，相反如果跌了債券部位就會漲，這時候可以賣掉漲高的債券，拿去買進跌低的股票做逢低加碼。

穩健致富必學的「投資金三角」

• 指數化投資：不用選標的直接定期定額，台股就買 0050、美股就買標普 500，李柏鋒則提醒大家如果投資長達 30 年，初期的 1 萬塊跟 30 年後的 1 萬塊購買力不同，所以如果加薪就要把一部分加到定期定額上面，不然資產的成長速度會被通膨吃掉。

• 資產配置：做好風險控管，即便股市腰斬也可以承受，買一些債券做好保護效果，雖然它平常表現比較差，但在股災來的時候，它表現就會很好。

• 配息再投資：如果把領到的配息花掉，資產會呈現單利成長，只有再投入進去才會呈複利成長。

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影片／不選標的，他靠定期定額+股債配置活出想要的人生｜ft.李柏鋒【理財資優生】EP64

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）