別只看被動市 ETF！台股多檔基金 20 年績效突破 2,000% 狂勝大盤
2025 年儘管有川普關稅政策的不確定性，以及 AI 是否泡沫的雜音，台股依然展現驚人的抗震實力，截至 11 月底，台灣加權指數今年累計上漲約 20%，優於標普 500 指數的 11.5%，以及 MSCI 全球指數 13.6% 的漲，鉅亨買基金觀察，台股多檔成立逾 20 年的基金短中長期績效狂勝大盤，甚至 20 年報酬突破 2,000%。
根據理柏統計，今年截至 11 月底，台灣股票類基金平均報酬為 34%，但表現最亮眼的台股基金漲幅皆超過 50%，最高甚至達 63%，遠勝大盤 20% 的漲幅，分析這些基金在不同天期的績效表現，發現台股基金的長期報酬表現驚人，近 20 年累積報酬率多檔突破 2,000%，遠遠超越台灣加權指數 811% 的漲幅。
鉅亨買基金總經理張榮仁分析，這些基金之所以能長期打敗大盤，不是依賴短線題材，而是主動式管理團隊具備真正的產業洞察力與研究深度，台灣屬於淺碟市場，波動大、資訊落差高，許多企業的價值必須透過長期追蹤、拜訪與深入研究才能看見。
張榮仁指出，主動式基金的研究團隊正是藉由企業訪查、掌握產業關鍵轉折、提前卡位具成長性的公司，因此能在市場雜音與震盪中精準找出被低估的投資機會，而這些主動發掘能力，正是 ETF 無法做到的部分，也正是主動式基金能持續創造超額報酬的核心優勢。
鉅亨買基金依基金成立時間分組分析後發現，成立越久的台股基金，表現越具穩定度與韌性，尤其成立超過 20 年的基金，在近一年、兩年及三年的平均報酬，均明顯領先台灣加權指數，至於成立 10 至 20 年的基金同樣展現扎實績效，充分證明長期經驗對於掌握市場循環的重要性。
張榮仁指出，成立時間久、績效長期穩健的台股基金更具投資價值，原因在於這些基金歷經多次景氣循環仍持續繳出亮眼成績單，背後反映的是投研團隊在研究深度、投資紀律與風險控管上的長期累積。
鉅亨買基金建議，面對 2026 年市場可能的變化，投資人不妨優先考慮那些長期績效穩健、能穿越景氣循環的優質基金，並以紀律方式參與台股市場，有機會在波動中享受長期成長與複利累積的雙重效益。
（首圖來源：pixabay）