【林宏文專欄】輕監管、促創新，川普AI行動計畫與拜登有何差別？台灣半導體與電子業 未來十年最大成長機會
近來大家討論的焦點都在川普關稅，不過，上周三（7/23）川普總統公布了AI行動計畫（America’s AI Action Plan），這個計畫主張「輕監管、促創新」，而且川普還強調，「美國是啟動AI競賽的國家，將不惜一切代價成為全球AI領導者。」
預料這個AI行動計畫，將是繼川普關稅之後，另一個影響深遠的產業政策，與台灣產業發展的連動性也相當高，值得仔細分析。
先了解AI行動計畫的主要內容。這是一項涵蓋超過90項政策的全面性國家級策略，目標是讓美國在全球人工智慧競賽中取得主導地位。
至於行動計畫的核心目標，一是加速AI創新與應用，重點是移除繁瑣法規，鼓勵企業快速部署AI技術，更新聯邦採購準則，確保政府僅與「無意識形態偏見」的供應商合作。
二是建設AI基礎設施，包括開放聯邦土地興建資料中心與電力設施，加速半導體晶圓廠與超級電腦的許可流程。
三是推動AI技術出口與全球標準，商務部與國務院將與業界合作，向盟國提供完整AI出口套件，包括硬體、模型、軟體、標準，另外要強化晶片出口管制，導入位置驗證功能以防技術外流。
總結來說，川普的AI行動計畫有三大支柱，讓美國加速AI創新、建設AI 基礎設施、以及在全球AI治理中擔任領導角色。
此外，這項計畫的特色與過去的差異之處，至少也有四個角度。第一是禁止聯邦政府採購帶有「覺醒」（woke）意識形態的AI技術，也就是禁止政府使用內建多元、公平、包容（DEI）價值觀的AI模型，主張「去偏見」的語言模型。
第二是統一聯邦標準，試圖削弱州政府對AI的監管權，減少各州法規干擾，推動中央集權式治理。
第三是能源鬆綁，允許高碳能源供應AI資料中心，取消環保審查以加速建設。第四是價值導向模型認證，建立「美國價值AI模型」認證制度，作為政府採購門檻。
因此，從上述分析來看，川普很特意強調他的主張與前任總統拜登不同。川普重視的是「輕監管、促創新」，有別於拜登偏向監管的模式，並強調「美國將不惜一切代價贏得AI主導權」。
因此，川普總統的AI行動計畫，首波內容就包含撤銷AI晶片出口限制、放寬建廠審批流程、以及透過政策與融資工具支持AI產業鏈投資。
此政策轉向也意味美國政府將以產業驅動為核心，推動一套涵蓋晶片、伺服器、 電力、軟體、資安與應用的完整AI生態體系。
若從投資的觀點來看，由於強調鬆綁監管、強化美國AI主導地位，將驅動AI供應鏈資本支出與需求全面成長。短期來看，政策鬆綁將促使AI晶片出口、雲端建設與資安投入速度加快，長期則有助建立供應鏈與算力主權體系。
根據中國信託證券投顧的分析，包括美國企業如輝達、超微、微軟、Palantir等，都將直接受惠政策扶持與市場擴張，台灣供應鏈則因製造與硬體整合優勢，成為美系訂單核心夥伴，台積電、廣達、台達電、鴻海、日月光等具備明確成長動能。
此外，由於目前台灣扮演全球最重要的AI供應鏈角色，美國發展AI創新與基礎建設，台灣一定會是最重要的參與者。
因此，在美台聯手打造AI供應鏈時，關鍵產業及廠商都會明確受惠，從半導體、雲端伺服器、電力能源、軟體、資安與應用等，都是全面受惠的產業。
例如在半導體晶片部分，這個計畫的長短期影響就很明確，而且短期效應已經出現。
例如短期影響已經有具體案例。日前輝達的H20晶片獲准出口中國，這是川普總統撤銷AI晶片出口的「擴散規則」，擴大美國對盟國與部分中國市場的出貨彈性，也帶動美系IC設計公司訂單釋出。
另外，在行政命令簡化晶圓廠的建設流程部分，包括台積電、英特爾、三星電子等在美的設廠案，也得以加快速度。
因此，美國財政部長貝森特（Scott Bessent）在26日就指出，台積電斥資400億美元在亞利桑那州建設的晶圓廠，可能只能滿足美國晶片需求的7%，建築檢查員和繁文縟節是造成延誤的原因，盼地方州政府監管機關趕快放行台積電建廠。
台積電等晶圓廠的加速建設，受惠者不只台積電，更重要的是美國極力強調重回半導體製造的主要政策，以及包括受惠最多的美國IC設計客戶如輝達、超微等。
日前，超微執行長蘇姿丰就提及，超微已成為台積電在亞歷桑那廠產出第一批晶片的客戶。即使台積電亞利桑那廠價格高了5%至20%，但超微仍願意接受。
除了短期影響，若把時間拉長來看，美國推動晶片製造在地化，扶植美國及盟友構成的「可信賴供應鏈」，台灣是美國晶片代工的關鍵國家，產業受惠的程度最大。
當然，川普總統輕監管的作法，ESG規範鬆綁雖然有降低建廠門檻的好處，但也潛藏民間反彈與環境訴訟風險，這可能是未來可以繼續觀察的部分。
除了半導體以外，另一個受惠最大的產業，當然就是雲端運算及AI伺服器產業。
由於資料中心建設大解放，伺服器與網通訂單將爆發，短期影響包括， 聯邦政府將提供聯邦土地、加快審批流程，鼓勵建設AI訓練所需資料中心。
因此，亞馬遜的AWS、微軟的Azure以及Google Cloud 擴建計畫將受惠，預期從今年第三季起，美國將出現多起大型資料中心新建案，伺服器、電源、 散熱、儲存需求全面擴大，台灣代工供應鏈如廣達、鴻海、台達電等會同步受益。
至於近來市場也傳出，美國總統川普為強化主權AI布局而啟動的「星際之門計畫」（Stargate Project），傳出主導方OpenAI與軟銀因選址等關鍵條款意見分歧，計畫宣布至今六個月進展緩慢，但OpenAI立即發布聲明，宣布與甲骨文就額外開發4.5GW「星際之門」數據中心達成協議，這規模相當於當前美國數據中心總容量的4分之一左右。
因此，即使股東之間有不同看法，但顯然星際之門計畫仍然是箭在弦上，建設美國數據中心的願景與方向不變，可能只是參與者換一下，未來仍將持續進行。
從長期趨勢來看，美國將打造「全國AI算力網」，整合邊緣運算與核心雲平台。此外，美國雲端服務大廠將對盟國進行技術輸出，美系AI堆疊成為全球標準。
此外， 能源產業的部分，由於AI用電量驚人，也會帶動電網與發電基建重啟。短期影響是美國政府擬投入700億美元強化能源供應，興建資料中心電廠、升級電網等，電網設備、儲能系統與再生能源配套將形成資金集中焦點。
美國將追求能源自主與穩定供應，投資將聚焦本土發電與智慧電網。 台廠如台達電、光寶等，將受惠於北美儲能、電源與配電設備需求成長。
除了電力與能源產業需求大增，在網路安全部分，AI驅動新型資安架構，美國將主導安全標準，至於在軟體與AI平臺，也朝大模型鬆綁、開源合法化，推升商業擴張，另外在終端應用部分，自駕、AI機器人、醫療AI也會啟動實用化測試。
因此，我的想法與結論是，AI是十年發展大趨勢，美國將是領導發展的重心，至於台灣主流電子製造與代工產業，未來十年朝美國投資建設的目標方向也非常明確，美國要完成重回製造的國家目標，在主要合作的伙伴中，台商一定會扮演最重要且最積極的角色。
因為，台灣擁有全世界最豐富的製造與供應鏈經驗，過去三十年，台灣扮演中國成為世界工廠的核心角色，如今，美國要重回製造，一樣又要仰賴台商企業。
而且，從競爭角度來看，中國企業已因美中競賽被排除在外，至於台灣又比日、韓企業更專注於半導體與資通訊產業，因此台商電子業只要緊跟著這個美國重回製造的大趨勢，集中力量聚焦發展，十年成長機會相當可期。