本周兩檔主動ETF開募！00997A聚焦美股全產業、00400A拚台股動能收益
Newtalk新聞
主動式ETF募集熱潮延續，本周由群益投信、國泰投信發行的「主動群益美國增長」（00997A）以及「主動國泰動能高息」（00400A）於今（23）日開募。其為全台首檔布局範圍遍及美股全產業的主動式美股ETF，集結當前 AI 主流之科技七巨頭、擴大網羅受惠 AI 商機之強勢增長股，及非科技業之未來潛力股等美股三大王牌主題，採「333 黃金比例」配置，全方位掌握美股多元產業的輪動機會與增長行情。
00997A 預計 IPO 於 4 月 14 日掛牌上市、兩檔每股發行價新台幣 10 元，採季配息機制，成立日起滿 45 日（含）後，預計按每年 1、4、7、10 月除息；00400A 則以「動能出擊、收益防守」為雙引擎核心策略，同時搭配月配息制，發行價僅 10 元。
群益投信主動式ETF研究團隊表示，二月底來，受美伊衝突加劇地緣風險，能源價格攀升提高市場對經濟前景的擔憂，令全球股市震盪劇烈；不過，美股表現仍相對其他股市有撐，主要基於其經濟與企業獲利保有韌性，加上投資題材多元，資金得以於不同類股間輪動配置下，進而支撐美股表現，期間包括能源股、公用事業股、非必須消費股、工業股等反倒逆勢走升，這也突顯出在市場波動與類股輪動下，投資組合須靈活調整的重要性。
主動群益美國增長ETF經理人吳承恕表示，受地緣政治干擾，恐慌指數（VIX）近日一度竄升至 30 左右；但回顧歷史經驗，市場慌亂時往往是更好的進場時點，以往美國海外重大軍事行動，對美股中長期表現影響有限。觀察近 20 年 VIX 指數高於 25 時布局美股，後續平均表現可期：S&P500 指數後一個月上漲 1.6%、後三月漲 5.2%、後六月漲 10.2%，而具備題材性與成長性雙優勢的「納斯達克 100 指數」同期間漲幅更突出，分別漲 2.4%、7.9%、15.1%。
吳承恕進一步指出，在投資布局方面，AI 趨勢未變下，美股科技巨頭今年 EPS 預估年增率上看 21%，優於整體美股表現，料持續為資金布局重點。其他同享 AI 商機的科技強勢增長股如：AI 決策系統、資料儲存解決方案等個股表現亦可期待。此外，非科技股中，不乏優質潛力增長產業，包括；航太工業、數位金融等也都不容小覷，表現值得持續關注。
台股方面，國泰投信表示，面對市場環境快速變化，過往投資人常在「成長」與「收益」類型ETF間左右為難，此次看準此痛點順勢推出 00400A，其具備「動能出擊」優勢，以成長動能為核心選股邏輯，從逾 1,800 檔台股企業中層層篩選，先以風險、市值與獲利指標建立 400～600 檔選股池，並透過量化篩選出近一年營收與獲利具強勁動能的公司，再搭配投研團隊的產業趨勢研判、企業訪談與財務預估，最終凝聚成 50～60 檔核心持股；再者著重於「收益防守」，結合月配息機制，呼應台灣投資人對現金流的實質需求，在收益面採高息金額、高息率雙指標選股，評估企業口袋深度，著重企業本身的獲利體質與股利來源品質。
國泰投信ETF研究團隊表示，近期外資連續賣超引發市場波動，不過籌碼正逐步由短線資金轉移至更具耐心的長期投資人，這種結構性的重整有助於強化市場韌性，有助未來的行情奠定更穩固的基礎。回顧過去十年統計，於三月底進場台股並持有一季與半年，勝率皆高達 90%，顯示第一季末向來是重要的布局時機。00400A 於 3/23～25 日限時募集，正值市場換手、AI 應用加速推進與企業基本面重新定價的關鍵時點。
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