รีวิวกองทุน MPEQS-UI-G เก็บเกี่ยวโอกาสในหุ้นก่อนเข้าตลาด ผ่านพอร์ตลงทุน Private Equity Secondaries
สำหรับผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra High Net Worth) เปิดโอกาสการลงทุนใน Private Equity Secondaries กับกองทุน MPEQS-UI* เป้าหมายสร้างผลตอบแทนระยะยาว พร้อมกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน โดยการเข้าถึงบริษัทนอกตลาดที่กระจายในหลากหลายอุตสาหกรรมและภูมิภาค ซึ่งทนทานต่อสภาวะขาลงได้ดี
*กองทุนนี้เสนอขายเฉพาะผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra High Net Worth) เท่านั้น | กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน | กองทุนนี้ไม่ถูกจํากัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไปจึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนระดับสูงได้เท่ํานั้น | ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
MPEQS-UI-G หรือ กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอลไพรเวทอิควิตี้ เซคันดารีส์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย ชนิดทั่วไป มีนโยบายการลงทุนผ่านกองทุนหลัก Franklin Lexington PE Secondaries Fund (FLEX Feeder-I) ชนิดหน่วยลงทุน Class I ACC ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยเฉลี่ยไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV บริหารโดย Franklin Templeton และ Lexington Partners ซึ่งเป็นผู้จัดการกองทุนระดับโลกที่มีประสบการณ์ยาวนานกว่า 30 ปี และเป็นผู้บุกเบิกการลงทุนตลาดรองใน Private Equity สำหรับนักลงทุนสถาบัน โดยมีขนาดกองทุนติด Top 3 ของโลกในประเภท Private Equity Secondaries
รูปแบบการลงทุนของ MPEQS-UI-G จะเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึง Private Equity หรือหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งมีให้เลือกหลากหลาย และมักเป็นการเข้าไปลงทุนในช่วงตั้งต้นกิจการ (Venture Capital) ลงทุนในช่วงที่บริษัทเติบโต (Growth Capital) หรือแม้แต่การร่วมทุนโดยการเข้าซื้อกิจการในช่วงบริษัทที่มีกระแสเงินสดมั่นคง (Buyout) เป็นต้น
กองทุนจะเน้นเข้าซื้อในตลาด Secondaries คือ การเข้าลงทุนในตลาดรองต่อจากผู้ลงทุนรายอื่น ซึ่งมีความจำเป็นต้องขาย Private Equity ออกมาด้วยเหตุผลต่าง ๆ เช่น อาจต้องการสภาพคล่อง หรือต้องการขายเงินลงทุนก่อนสิ้นสุดอายุโครงการ จึงทำให้เข้าถึงพอร์ตที่มีอยู่แล้วและสามารถเห็นพอร์ตโฟลิโอที่แท้จริงได้ก่อนตัดสินใจลงทุน
หากสนใจโอกาสการลงทุนสุดพิเศษนี้ สามารถติดต่อผู้แนะนำการลงทุนของท่านเพื่อขอรับข้อมูลเพิ่มเติม
หรือเริ่มต้นก้าวแรกด้วยผู้แนะนำการลงทุนที่เข้าใจคุณผ่าน Wealth Together บริการที่ให้คุณมีผู้แนะนำการลงทุนจาก Finnomena Funds คอยดูแลแบบใกล้ชิด ตั้งแต่คำแนะนำการลงทุน จนถึงการปรับกลยุทธ์ และติดตามผลอย่างต่อเนื่อง
ทำไมต้อง Private Equity Secondaries
Source: MFC as of July 2025
Private Equity เป็นสินทรัพย์ทางเลือกที่มีความผันผวนต่ำกว่าตลาดหุ้น แต่ให้ผลตอบแทนที่ดี จึงเหมาะสำหรับการลงทุนในภาวะตลาดที่มีความไม่แน่นอนสูง และยังสามารถช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตโดยรวม
Source: MFC as of July 2025
และในช่วงที่ผ่านมา Private Equity ประเภท Secondaries ก็แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรับมือกับภาวะตลาดขาลงได้ดีกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น เช่น ในช่วงหลังวิกฤตโควิด ซึ่งตลาดมีความผันผวนสูงมาก ดัชนี S&P 500 เคยปรับตัวลงลึกถึง -24% ขณะที่ Private Equity โดยรวมลดลงประมาณ -9% แต่ Private Equity Secondaries กลับปรับตัวลงเพียง -3% เท่านั้น สะท้อนถึงความทนทานของกลยุทธ์การลงทุนในตลาดรอง
พอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก
Source: MFC as of July 2025
สำหรับกลยุทธ์ของกองทุนหลัก มุ่งเน้นการลงทุนในตลาดรอง (Secondaries) โดยมักเข้าซื้อสินทรัพย์ในราคาส่วนลด และการลงทุนในตลาดรองยังมีข้อได้เปรียบด้านข้อมูล เนื่องจากเป็นการลงทุนในกองทุนที่มีอยู่แล้ว ทำให้สามารถเห็นพอร์ตโฟลิโอที่แท้จริงก่อนตัดสินใจลงทุน
กองทุนยังมีสัดส่วนของการร่วมลงทุน (Co-Investments) กับบริษัทจัดการลงทุนคุณภาพสูง ซึ่งช่วยเพิ่มศักยภาพการสร้างผลตอบแทนผ่านการสร้างมูลค่าธุรกิจระยะยาว พร้อมกระจายการลงทุนผ่าน Private Equity มากกว่า 100 กองทุนทั่วโลก โดยมีสัดส่วนการลงทุนในสหรัฐอเมริกา 87% และยุโรป 13% ครอบคลุมหลากหลายกลุ่ม
ทีมผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์สูง
Source: MFC as of July 2025
กองทุน Franklin Lexington PE Secondaries บริหารโดยทีมงานมากประสบการณ์ นำโดย Wilson Warren ซึ่งอยู่กับ Lexington Partners มากกว่า 30 ปี ร่วมกับผู้จัดการกองทุนคนอื่น เช่น Clark Peterson และ Taylor Robinson ที่มีประสบการณ์ 18 และ 17 ปีตามลำดับ โดยอายุงานเฉลี่ยของ Partner อยู่ที่ 19 ปี สะท้อนถึงเสถียรภาพของทีมลงทุน ซึ่งมีความต่อเนื่องและความเข้าใจลึกซึ้งในตลาด Private Equity Secondaries
Source: MFC as of July 2025
ประสบการณ์และความเชี่ยวชาญของ Lexington Partners ในการบริหารกองทุน Closed-End Secondaries ของ Lexington Partners สามารถสร้างผลการดำเนินงานย้อนหลังเฉลี่ยในระดับที่ดี โดยมีอัตราผลตอบแทนการลงทุนสุทธิ (Net IRR) อยู่ที่ 15.9% และอัตราทวีมูลค่าการลงทุนสุทธิ (Net Multiple) อยู่ที่ 1.5 เท่า สะท้อนถึงความสามารถในการสร้างมูลค่าและการคัดเลือกสินทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
สรุปจุดเด่นกองทุน MPEQS-UI-G
- กระจายการลงทุน: มีการกระจายการลงทุนในหลากหลายบริษัท อุตสาหกรรม ภูมิภาค รวมถึงช่วงเวลาการลงทุนที่แตกต่างกัน (Vintage Years) ช่วยให้พอร์ตมีความหลากหลายมากขึ้น สามารถรับมือกับภาวะตลาดขาลงได้ดีกว่ากองทุนที่เน้นลงทุนในช่วงเวลาเดียวกัน เหมาะสมการลงทุนในสภาวะตลาดผันผวน นอกจากนี้ การลงทุนในตลาดรองยังมีข้อได้เปรียบด้านข้อมูล เนื่องจากเป็นการลงทุนในกองทุนที่มีอยู่แล้ว ทำให้เห็นพอร์ตโฟลิโอที่แท้จริงก่อนตัดสินใจลงทุน อีกทั้งกองทุนยังมีการเตรียมความพร้อมด้านสภาพคล่องสำหรับการไถ่ถอนที่อาจเกิดขึ้น ช่วยเสริมความยืดหยุ่นให้กับนักลงทุน
- การลดความเสี่ยงจากผลกระทบของ J-Curve: การลงทุนใน Private Equity Secondaries ช่วยลดความเสี่ยงจากผลกระทบของ J-Curve ซึ่งมักเกิดขึ้นกับการลงทุนในสินทรัพย์ตลาดแรก (Primary Private Equity) ที่โดยทั่วไปแล้วจะเผชิญความเสี่ยงช่วงเริ่มต้นที่รายได้และผลตอบแทนยังติดลบ แต่การลงทุนในสินทรัพย์ตลาดรองซึ่งอยู่ในช่วงใกล้เริ่มรับรู้ผลตอบแทน ทำให้สามารถลดระยะเวลาการรอคอยและผลกระทบจาก J-Curve ได้อย่างมีนัยสำคัญ
- Lexington Partners ผู้บุกเบิกตลาดรองใน Private Equity: สำหรับกลุ่มนักลงทุนสถาบันมาตั้งแต่ 30 ปีที่แล้ว จึงมีทีมงานที่มีประสบการณ์ และปัจจุบันยังคงเป็นหนึ่งในผู้นำของตลาด Private Equity Secondaries โดยมีขนาดกองทุนรวมอยู่ในกลุ่ม Top 3 ของโลกในหมวดหมู่นี้
- กองทุน MPEQS-UI-G เป็นกองทุน Semi-liquid: ซึ่งสามารถซื้อได้รายเดือนและขายได้รายไตรมาส แตกต่างจากกองทุน Private Equity (PE) ทั่วไปที่ส่วนใหญ่จะล็อกเงินลงทุนไว้นานหลายปี ทำให้นักลงทุนมีสภาพคล่องและบริหารจัดการเงินลงทุนได้ดียิ่งขึ้น
รายละเอียดอื่น ๆ ของกองทุน MPEQS-UI-G
สามารถติดต่อผู้แนะนำการลงทุนของท่านเพื่อขอรับรายละเอียดการลงทุน และสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT
แหล่งข้อมูล: MFC Asset Management
กองทุนนี้เสนอขายเฉพาะผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra High Net Worth) เท่านั้น | กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน | กองทุนนี้ไม่ถูกจํากัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไปจึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนระดับสูงได้เท่ํานั้น | ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | กองทุน UI จะเสนอขายเฉพาะผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น โดยกองทุนประเภทนี้เป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน และไม่ถูกจำกัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไป จึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนได้ในระดับสูงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299