2 โบรกฯ คาดแนวโน้มหุ้นบ่าย แนะกลยุทธ์การลงทุน
#ทันหุ้น-บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า FED รอดูผลกระทบภาษีทรัมป์ต่อเงินเฟ้อ ล่าสุด Core PCE ของสหรัฐฯ โต 0.3%MoM ตามคาด และปรับขึ้น 2.8 %YoY สูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.7% โดยยังสูงกว่าเป้าของ FED ที่ 2% ส่งผลให้ FED Watch Tool ปรับลดโอกาสที่ FED จะลงดอกเบี้ยเหลือแค่ 1 ครั้งในปีนี้ ขณะที่ดัชนีภาคการผลิต (PMI) จีนเดือน ก.ค. อยู่ที่ 49.3 ต่ำกว่าระดับ 50 และต่ำกว่าคาดที่ 49.7 บ่งชี้การชะลอตัวทางเศรษฐกิจ อาจส่งผลลบต่อกลุ่ม China Play และเม็ดเงิน นทท. จีนที่จะมาไทยใน 2H68 ได้
• มีผลวันนี้ไทยจบดีลภาษีกับสหรัฐฯ ที่ 19% (เดิม 36%) ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยภูมิภาค (ลาว- เมียนมา 40%, บรูไน 25%, เวียดนาม 20%, ฟิลิปปินส์-อินโดฯ-มาเลย์-กัมพูชา 19%, สิงคโปร์ 10%) ส่งผลให้ไทยยังคุมเชิงในแง่การแข่งขันได้ แต่ระวังสินค้าที่เข้าข่าย Transshipment ที่จะถูกเรียก เก็บภาษี 40% จากนี้ไปเรามีความท้าทายรออยู่ เดิมถูกเก็บภาษี 3% เพิ่มเป็น 10% เม.ย. ที่ผ่านมา
• เปิด 10 ข้อต่อรองที่ไทยแลกกับภาษีตอบโต้สหรัฐฯ 1) ยกเว้นภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ~90% หรือกว่า 10,000 รายการ 2) ลด NTBs เช่น post-clearance audit, 3) เปิดทางลงทุนใน EEC บวกกับสิทธิ BOI ในกลุ่มพลังงาน-ICT-โลจิสติกส์ 4) สั่งซื้อ LNG + Boeing 5) ลดเกินดุลการค้ากับ สหรัฐฯ 70% ภายในปี 2573 6) รับกติกา RVC ใหม่ ป้องกันสินค้าจีนอ้อมไทย 7) เว้นภาษีดิจิทัล สหรัฐฯ 5% ชั่วคราว 2 ปี 8) ขยายโควตานำเข้าข้าวโพด-บาร์เลย์-ถั่วเหลือง 9) กันสินค้ายุทธศาสตร์ บางรายการไม่เปิดภาษี 0% 10) ปฏิบัติตามเงื่อนไขสงบศึกไทย–กัมพูชา บวกต่อหุ้นกลุ่ม TARIFF PLAY นิคม (AMATA WHA) ส่งออก (ITC STGT STA TU CPF BTG TFG) YTD ราคาลงมาลึก
• เทียบเงื่อนไขแลกภาษีประเทศอื่นๆ อินโดฯ แลกภาษี 19% ด้วยเปิดตลาดสินค้าสหรัฐฯ ภาษี 0% บวกกับซื้อสินค้าสหรัฐฯ $20,000 ล้าน (สินค้าเกษตร 4.5 พันล้านดอลลาร์, พลังงาน 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์, Boeing 50 ลำ), ญี่ปุ่นได้ภาษี 15% แลกลงทุนในสหรัฐฯ 5.5 แสนล้านดอลลาร์ บวกเปิด ตลาดรถยนต์, เพิ่มนำเข้าสินค้าเกษตร, สั่ง Boeing 100 ลำ ขณะที่เกาหลีใต้ได้ภาษี 15% แลกลงทุน
บล.เอเอสแอล ระบุว่า ตลาดปรับตัวลง Sell on Fact หลังหลังรัฐบาลไทยสามารถเจรจาและบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับอัตราภาษีนำเข้ากับสหรัฐฯ โดยไทยให้สิทธิ์สินค้านำเข้าจากสหรัฐฯหลายรายการในระดับ 0% โดยเฉพาะสินค้าที่ไทยผลิตไม่ได้จะนำเข้าด้วยภาษี 0% ทันที เช่น เครื่องมือแพทย์ ชิ้นส่วนยานยนต์ขั้นสูง และอาหารเฉพาะทาง เพิ่มโควต้านำเข้าสินค้าทางเกษตรหลายรายการ ขณะที่รัฐบาลสหรัฐฯจะเรียกเก็บอัตราภาษีสินค้าไทยในอัตรา 19% ซึ่งเป็นระดับใกล้เคียงกับประเทศภูมิภาค
ในระยะถัดไปในเดือน สิงหาคม มองประเด็นทางการเมืองจะเป็นประเด็นหลักในที่กดดันหรือหนุนนำตลาด โดยในวันที่ 4 ส.ค. วันสุดท้ายของการขยายเวลาชี้แจงนายกฯ กรณีคลิปหลุด, 22 ส.ค. ศาลวินิจฉัย ม.112 ของอดีตนายกทักษิณ และปลายเดือนจนถึงต้นเดือน ก.ย. ศรน. ชี้ชะตานายกฯ
กลยุทธ์การลงทุน ดัชนีปรับตัวลง ระยะสั้นเน้นยืนเหนือ 1,220 ไม่ควรต่ำกว่าเพื่อคงกรอบขาขึ้น แนวต้าน 1,250