Nvidia กลับสู่ตลาดจีนพร้อมชิป H20 แต่เจอกำแพงคู่แข่งในประเทศ-รัฐบาลจีนสอบเข้ม
แม้สหรัฐจะไฟเขียวให้ Nvidia ส่งออกชิป H20 กลับสู่จีนอีกครั้ง แต่ผู้เชี่ยวชาญชี้ว่ายากจะทวงคืนความยิ่งใหญ่ในตลาด ขณะทางการปักกิ่งเรียกสอบเหตุหวั่น
วันที่ 4 สิงหาคม 2568 เวลา 14.36 น. สำนักข่าว CNBC รายงานว่า ชิป H20 ของ Nvidia มีแนวโน้มจะกลับเข้าสู่ตลาดจีนอีกครั้ง แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีมองว่าชิปเหล่านี้อาจไม่ได้รับความนิยมเหมือนในอดีต เนื่องจากมีการแข่งขันในประเทศที่เพิ่มขึ้นและการตรวจสอบด้านกฎระเบียบจากรัฐบาลจีน
เมื่อเดือนที่แล้ว รัฐบาลทรัมป์ได้ให้ความมั่นใจกับNvidia ว่าจะอนุญาตให้กลับมาจำหน่ายชิป H20 ในจีนได้ หลังจากถูกสั่งห้ามส่งออกอย่างมีผลในเดือนเมษายน และได้ประกาศเปิดตัวชิปเวอร์ชันใหม่ที่ออกแบบมาให้สอดคล้องกับกฎระเบียบสำหรับตลาดจีนโดยเฉพาะ
แม้การผ่อนคลายข้อจำกัดจะถือเป็นชัยชนะครั้งใหญ่ของNvidia ซึ่งเคยคาดการณ์ว่ามาตรการห้ามส่งออกจะทำให้สูญเสียรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ แต่บรรดานักวิเคราะห์เตือนว่าการกลับเข้าสู่ตลาดจีนครั้งนี้อาจไม่ช่วยให้Nvidia กู้คืนส่วนแบ่งตลาดเดิมได้
จากรายงานล่าสุดของบริษัทวิจัยด้านการลงทุนระดับโลกBernstein คาดการณ์ว่าส่วนแบ่งตลาดชิป AI ของNvidia ในจีนจะลดลงจาก 66% ในปี 2567 เหลือ 54% ในปี 2568
การลดลงนี้ไม่ได้มาจากอุปสรรคด้านการส่งมอบเพียงอย่างเดียว แต่เกิดจากการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นจากผู้ผลิตชิป AI ของจีนเอง ซึ่งได้ใช้โอกาสจากข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐในการขยายตลาด
รายงานของ Bernstein ระบุว่า “มาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐได้เปิดโอกาสอย่างไม่เคยมีมาก่อนให้กับผู้ผลิตชิป AI ของจีน เพราะไม่ต้องแข่งขันกับเทคโนโลยีระดับสูงจากต่างประเทศโดยตรง” และคาดว่าอัตราการใช้ชิปที่ผลิตภายในประเทศของจีนจะเพิ่มขึ้นจาก 17% ในปี 2566 เป็น 55% ภายในปี 2570”
ในขณะที่Daniel Newman ซีอีโอของ Futurum Group มองในแง่ดีว่า Nvidiaอาจฟื้นตัวได้ในตลาดจีน แต่ก็ยอมรับว่าลูกค้าจำนวนหนึ่งอาจหันไปใช้ชิปของคู่แข่งในช่วงที่ H20 ถูกห้ามขาย และอาจไม่กลับมา
ทั้งนี้การคาดการณ์ของ Bernstein ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่า สหรัฐจะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายควบคุมชิปในระยะเวลาอันใกล้ ซึ่งหมายความว่าบริษัทจีนจะยังคงพัฒนาชิปที่ทันสมัยมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง และทำให้ความต้องการชิปของสหรัฐที่ล้าหลังลดลง
ท่าทีของสหรัฐและความหวังผ่อนคลายมาตรการ
ก่อนที่รัฐบาลสหรัฐจะผ่อนคลายข้อจำกัดการขาย H20 ซีอีโอของ Nvidia นาย Jensen Huang ได้เรียกร้องให้สหรัฐเปิดกว้างมากขึ้นต่อจีน โดยให้เหตุผลว่าการควบคุมการส่งออกทำให้เทคโนโลยีของสหรัฐเสียเปรียบ
เจ้าหน้าที่รัฐบาลทรัมป์ กล่าวว่า การผ่อนคลายดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของการเจรจาการค้า และนักวิเคราะห์หลายคนเห็นพ้องว่า การอนุญาตให้บริษัทสหรัฐเข้าถึงตลาดจีนจะช่วยสร้างอิทธิพลทางภูมิรัฐศาสตร์ของสหรัฐมากกว่า
Reva Goujon ผู้อำนวยการของ Rhodium Group กล่าวว่า “สมมติฐานคือ ถ้าบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐยังคงอยู่ในเกมในจีน สหรัฐก็จะสามารถรักษาหรือเพิ่มอิทธิพลเชิงภูมิรัฐศาสตร์ได้”
รายงานของ Rhodium Group เมื่อเดือนที่แล้วเสนอว่า รัฐบาลทรัมป์อาจใช้แนวทางสเกลผ่อนคลายแบบลื่นไหล (sliding scale) ในการควบคุมการส่งออก เพื่อให้บริษัทสหรัฐเข้าถึงตลาดจีนได้มากขึ้น ขณะที่บริษัทจีนอย่าง Huawei ก็ยังพัฒนาเทคโนโลยีของตนอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตามแม้บริษัทจีนจะยินดีที่เข้าถึงชิปของ Nvidia ได้มากขึ้น แต่ทางการจีนก็ยังเดินหน้าส่งเสริมการใช้เทคโนโลยีในประเทศอย่างเข้มข้น โดยล่าสุด สำนักงานควบคุมไซเบอร์ของจีน (CAC) ได้เรียกตัวแทนของNvidia ไปหารือ
การตรวจสอบจากรัฐบาลจีน
หน่วยงาน CAC ระบุว่า มีการหารือกับ Nvidia เมื่อวันพฤหัสที่ผ่านมาเกี่ยวกับความกังวลด้านความมั่นคงระดับชาติของชิป H20 รวมถึงประเด็น “ช่องทางลับ” ที่อาจเปิดให้สหรัฐฯ เข้าถึงหรือควบคุมระบบจากระยะไกล
การเคลื่อนไหวของจีนมีความเป็นไปได้ว่าเป็นการตอบโต้ต่อร่างกฎหมายใหม่ในสหรัฐที่เสนอให้ผู้ผลิตชิป เช่น Nvidiaต้องฝังระบบความปลอดภัยและการยืนยันตำแหน่งลงในชิปขั้นสูง Nvidia ปฏิเสธข้อกล่าวหาเรื่องช่องทางลับดังกล่าว
Newman จาก Futurum Group ให้ความเห็นว่า การเรียก Nvidiaมาหารือ อาจเป็นกลยุทธ์ของจีนในการทิ้งไพ่ เพื่อคุมตลาดชิปจากต่างประเทศในอนาคต หากเห็นว่าชิปในประเทศของตนแข็งแกร่งพอแล้ว
จีนเคยจำกัดการทำธุรกิจของบริษัทชิปจากสหรัฐฯ มาแล้วหลายครั้ง เช่น Micron Technology ที่ไม่ผ่านการประเมินด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ในปี 2566 และถูกแบนจากระบบโครงสร้างพื้นฐานของจีน
Newman สรุปว่า “ความซับซ้อนของความสัมพันธ์ด้านการค้าระหว่างจีน-สหรัฐยังคงเป็นปัจจัยที่ทำให้Nvidia ต้องเผชิญความไม่แน่นอนต่อไป”
อ้างอิง : www.cnbc.com