“ญี่ปุ่น” จ่อทุบสถิติ ออกพันธบัตรดอลลาร์-ยูโรแตะ 1 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก
"ญี่ปุ่น" จ่อทุบสถิติ ออกพันธบัตรดอลลาร์-ยูโรแตะ 1 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก สะท้อนแรงขับจากการทำ M&A ข้ามชาติ การลงทุนด้าน AI-ดาต้าเซ็นเตอร์ และการรีไฟแนนซ์หนี้
วันที่ 2 กันยายน 2568 เวลา 11.29 น. สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า ผู้ออกตราสารหนี้จากญี่ปุ่นกำลังจะทำสถิติออกพันธบัตรสกุลดอลลาร์และยูโรแตะ 100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ภายในปีเดียว หลังบริษัทญี่ปุ่นหลายแห่งแห่เข้าตลาดตราสารหนี้เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา
มีบริษัทญี่ปุ่นอย่างน้อย 7 แห่ง นำโดยสถาบันการเงินอย่าง โนมูระ โฮลดิงส์ (Nomura Holdings Inc.) และ มิตซูบิชิ ยูเอฟเจ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป (Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.) เปิดขายพันธบัตรดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะทำให้สัปดาห์นี้เป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่คึกคักที่สุดของปีสำหรับตลาดตราสารหนี้โลก
นายแดเนียล คิม ผู้ร่วมอำนวยการฝ่ายตลาดทุนตราสารหนี้เอเชียแปซิฟิกของ HSBC Holdings Plc กล่าวว่า “เรากำลังเห็นการเพิ่มขึ้นของการออกพันธบัตรต่างประเทศจากญี่ปุ่น เนื่องจากความต้องการด้านการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ที่สูงขึ้น การลงทุนขนาดใหญ่ในต่างประเทศ และการทุ่มงบลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่น AI และดาต้าเซ็นเตอร์ รวมถึงความจำเป็นในการรีไฟแนนซ์หนี้ที่มีอยู่”
ในระดับโลก บริษัทต่าง ๆ เร่งออกพันธบัตรเพื่อใช้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (yield premiums) ที่ต่ำที่สุดในตลาดตราสารหนี้ดอลลาร์ในรอบหลายทศวรรษ โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ซึ่งช่วยเพิ่มแรงจูงใจของนักลงทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง
บริษัทญี่ปุ่นเองก็กำลังใช้ความแข็งแกร่งทางงบดุลเพื่อเดินหน้าเข้าซื้อกิจการทั้งในและต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น NTT Inc. ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมของญี่ปุ่น ได้ออกพันธบัตรดอลลาร์และยูโรมูลค่า 17.7 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ซึ่งเป็นดีลพันธบัตรต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียแปซิฟิก เพื่อรีไฟแนนซ์เงินกู้สะพานจากการทำ M&A
ข้อมูลของ Bloomberg ระบุว่า ผู้ออกตราสารหนี้จากญี่ปุ่นได้ออกพันธบัตรสกุลดอลลาร์และยูโรไปแล้ว 93,000 ล้านดอลลาร์ ตั้งแต่ต้นปี 2568 เพิ่มขึ้นถึง 67% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และใกล้ทำลายสถิติสูงสุดตลอดกาลของการออกพันธบัตรในปีเดียวที่ 98,000 ล้านดอลลาร์
ทั้งนี้ไม่เพียงแต่บริษัทญี่ปุ่นที่ออกพันธบัตรในวันอังคาร ธนาคารแห่งรัฐอินเดีย (State Bank of India) และ HSBC ก็อยู่ระหว่างการทำการตลาดตราสารหนี้ดอลลาร์เช่นกัน
อ้างอิง : www.bloomberg.com