เทรดหุ้นแบบ Margin คืออะไร? รู้จักการใช้ Margin ให้ได้กำไรอย่างปลอดภัย
มือใหม่หลายคนอาจจะเคยได้ยินคำว่า "เทรดหุ้นแบบ Margin" แต่ยังไม่เข้าใจว่ามันคืออะไรและใช้อย่างไรให้ปลอดภัย
บทความนี้จะพาไปรู้จักกับการเทรดหุ้นแบบ Margin พร้อมเคล็ดลับการใช้งานอย่างชาญฉลาด โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาโอกาสเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน
Margin คืออะไร? ทำไมต้องใช้ในการเทรดหุ้น
Margin หมายถึงการกู้ยืมเงินจากโบรกเกอร์เพื่อซื้อหลักทรัพย์ในจำนวนที่มากกว่าเงินทุนที่คุณมี เปรียบเสมือนการใช้ "เครดิต" ในการลงทุน ทำให้คุณสามารถลงทุนได้มากกว่าเงินที่มีอยู่จริง เช่น หากคุณมีเงิน 100,000 บาท แต่ต้องการลงทุนมากกว่านั้น คุณสามารถใช้บริการ Margin เพื่อกู้ยืมเงินเพิ่มและลงทุนได้มากถึง 200,000 บาท (ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของแต่ละโบรกเกอร์) การเทรดหุ้นแบบ Margin มักอยู่ในรูปแบบของบัญชี Credit Balance ซึ่งเป็นบัญชีที่ให้คุณกู้ยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์ได้มากกว่าเงินที่มีอยู่ในบัญชี โดยใช้หลักทรัพย์ที่มีอยู่เป็นหลักประกัน
ประเภทของบัญชี Margin ที่ควรรู้จัก
โดยทั่วไป บัญชี Margin มักจะอยู่ในรูปแบบของ Credit Balance ซึ่งมีลักษณะพิเศษคือ
- Cash Balance - เป็นบัญชีพื้นฐานที่คุณสามารถซื้อหุ้นได้เท่ากับจำนวนเงินที่มีอยู่ในบัญชี
- Credit Balance - เป็นบัญชีที่ให้คุณกู้ยืมเงินเพิ่มเติมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ได้มากกว่าเงินที่มีอยู่จริง
ข้อดีของการใช้ Margin ในการเทรดหุ้น
การใช้ Margin มีข้อดีหลายประการสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์
- เพิ่มกำลังซื้อ - คุณสามารถซื้อหุ้นได้มากกว่าเงินทุนที่มีอยู่จริง เปิดโอกาสให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
- เพิ่มความยืดหยุ่น - สามารถคว้าโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจได้ แม้ว่าเงินทุนในบัญชีจะไม่เพียงพอในขณะนั้น
- กระจายการลงทุน - สามารถกระจายการลงทุนไปยังหุ้นหลายตัวได้มากขึ้น ช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นเพียงไม่กี่ตัว
- ทำ Short Sell ได้ - บัญชี Margin ให้คุณสามารถทำ Short Sell เพื่อทำกำไรในตลาดขาลงได้
ความเสี่ยงของการใช้ Margin ที่ต้องระวัง
แม้ว่า Margin จะมีข้อดีมากมาย แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเช่นกัน
- ขาดทุนได้มากกว่าเงินทุนเริ่มต้น - หากตลาดไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง คุณอาจขาดทุนมากกว่าเงินทุนที่ลงทุนไป
- Margin Call - หากมูลค่าหลักทรัพย์ในพอร์ตลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด โบรกเกอร์อาจเรียกให้คุณนำเงินมาเพิ่มหรือขายหลักทรัพย์บางส่วนทันที
- ดอกเบี้ย - การกู้ยืมเงินผ่าน Margin มีค่าใช้จ่ายในรูปของดอกเบี้ย ซึ่งจะลดผลตอบแทนสุทธิจากการลงทุน
- ความกดดัน - การเทรดด้วยเงินกู้อาจทำให้เกิดความกดดันทางอารมณ์ นำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่เหมาะสม
วิธีใช้ Margin อย่างปลอดภัยสำหรับนักลงทุน
การใช้ Margin อย่างชาญฉลาดและปลอดภัยมีหลักการดังนี้:
- เริ่มต้นด้วยความระมัดระวัง - ไม่ควรใช้ Margin เต็มจำนวนในการลงทุนครั้งแรก ควรเริ่มจากสัดส่วนเล็กๆ ก่อน
- มีแผนบริหารความเสี่ยง - กำหนดจุด Stop Loss ชัดเจน และทำตามแผนอย่างเคร่งครัด
- รักษาระดับ Maintenance Margin -ติดตามระดับ Margin ในบัญชีอย่างสม่ำเสมอเพื่อหลีกเลี่ยง Margin Call
- เลือกหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง - ควรเลือกลงทุนในหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อให้สามารถล้างพอสิชั่นได้รวดเร็วในกรณีฉุกเฉิน
- ไม่ใช้เงินทั้งหมดที่มี - ควรมีเงินสำรองไว้รับมือกับ Margin Call หรือเหตุการณ์ไม่คาดฝัน
กรณีศึกษา: การใช้ Margin อย่างไรให้ได้กำไร
สถานการณ์ที่ 1: ตลาดขาขึ้น นักลงทุนที่ใช้ Margin ในช่วงตลาดขาขึ้นอาจได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น เช่น หากใช้เงินลงทุน 100,000 บาท และกู้ยืมอีก 100,000 บาท เพื่อซื้อหุ้นมูลค่ารวม 200,000 บาท เมื่อหุ้นปรับตัวขึ้น 10% จะได้กำไร 20,000 บาท (หักดอกเบี้ย) ซึ่งเทียบกับเงินลงทุนเริ่มต้น 100,000 บาท คิดเป็นผลตอบแทนเกือบ 20%
สถานการณ์ที่ 2: ตลาดผันผวน ในช่วงตลาดผันผวน นักลงทุนที่ใช้ Margin อย่างชาญฉลาดโดยเลือกจังหวะเข้าซื้อในช่วงตลาดปรับตัวลงและขายทำกำไรเมื่อตลาดฟื้นตัว สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ แต่ต้องมีวินัยในการบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด
Margin เป็นเครื่องมือเพิ่มโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มีวินัย
การเทรดหุ้นแบบ Margin เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงขึ้น แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเช่นกัน การใช้ Margin อย่างมีประสิทธิภาพต้องอาศัยความเข้าใจในหลักการทำงาน มีวินัยในการบริหารความเสี่ยง และเลือกใช้บริการจากโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถืออย่าง Yuanta Securities ที่มีแพลตฟอร์มและเครื่องมือที่ช่วยให้คุณจัดการพอร์ตลงทุนแบบ Margin ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ที่มา : บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)