TRUE กรุงศรีชี้กำไร Q2/68 ต่ำกว่าคาด มองแนวโน้ม Q3 เติบโต แนะนำซื้อ
#TRUE #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)หรือ TRUE ที่รายงานกำไรสุทธิงวดไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 2 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุนในไตรมาส 2/67 และเพิ่มขึ้น 24% จากไตรมาสก่อน โดยกำไรไตรมาส 2/68 ที่ออกมาต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ 32% และต่ำกว่าที่ตลาดคาด 15% จากค่าใช้จ่ายด้อยค่าที่สูงขึ้นสำหรับคลื่น 850 MHz กำไรหลักต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ไว้ 10% เนื่องจากรายได้ที่ลดลงจากการล่มของเครือข่าย ค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้นจากค่าที่ปรึกษาการประมูล และหนี้เสียที่สูงขึ้น
แม้กำไรไตรมาส 2/68 จะต่ำกว่าคาด แต่กำไรหลักในครึ่งปีแรกคิดเป็น 53% ของการคาดการณ์ทั้งปี 2568 ของฝ่ายวิจัย แนวโน้มกำไรคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในไตรมาส 3/68 เป็นต้นไป เมื่อไม่มีผลกระทบในทางลบจากากรล่มของเครือข่ายและการประหยัดต้นทุนจากการประมูล ดังนั้นฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรทั้งปี 2568 ที่ระดับ 1.58 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 71% YoY
กลยุทธ์การลงทุน ยังคงคำแนะนำซื้อหุ้น TRUE ให้ราคาเป้าหมายเท่าเดิมที่ 18 บาท มองว่าเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตโดยมีการเติบโตของ EPS มากกว่า 71% ในปี 2568 การซื้อขายที่ 7.3 เท่าของ EV/EBITDA โดยมีการเติบโตของ EBITDA 10% ทำให้ TRUE น่าสนใจในราคาปัจจุบัน
ราคาหุ้น TRUE เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 10.80 บาท ลบ 0.10 บาท หรือ 0.92% มีมูลค่าการซื้อขาย 677.36 ล้านบาท