亞馬遜AI 伺服器助陣！外資喊進緯穎上看４千元將戰股后、大賺20個股本

緯穎上半年賺11個股本，成績傲人，7月營收續強是歷年最強7月，謝金河點名看好緯創集團將衝刺兆元規模。日系外資加碼喊進，看好亞馬遜AI 伺服器今明年放量增溫，ASIC/GPU 伺服器需求將可抵消一般伺服器放緩，GPU 伺服器的利潤攤薄目前看來是可控，重申買入並將目標價從3130元上調至4,000 元，今明後獲利將可逾20個股本，有望挑戰世芯-KY的股后地位。

日系外資看好緯穎營收動能，雖然一般伺服器因關稅提前拉貨放緩，但亞馬遜ASIC AI 伺服器下半年將啟動營收增溫，預估亞馬遜ASIC AI 伺服器相較上半年900億元，將推升至2000億元規模水準。

隨著亞馬遜升級Graviton4 晶片並推出100萬顆Trainium 自研晶片，搭載在AI 伺服器中，且在第二供應商Jabil加入，預期明年整體以亞馬遜晶片將有年增67%至200萬顆，將貢獻緯穎營收上看5000億元的水準。

除了GPU AI 伺服器，緯創和緯穎等泛緯創集團今年下半年也從二線CSP 獲得了約 1000台 NVL72 GB200 的訂單，將於下半年交貨，將可在下半年帶來約 1,000 億元的收入。

儘管一般伺服器銷售額在下半年下降約2,000 億元，但緯穎仍有望達成下半年年增15%成長。且2026 年預計這家二線CSP 的出貨量將擴大到 2000台 NVL72，收入將達到2000億元。

日系外資為反映的今年第二季AI 伺服器需求，一舉調升2025~2027年每股獲利預估25~33%，每股盈餘將分別上看216元、242元、287元。

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