同樣100萬買0050，30年後竟多賺100萬！理財達人揭TISA專戶優勢：省隱形成本多存一桶金
郭美懿
圖片 Shutterstock（示意圖非當事人） 提供
為鼓勵民眾以長期定期定額方式累積退休資產，金管會於2025年7月推出TISA專戶制度，截至3月底，TISA累積資產規模已達118億元，今年前2月更繳出24.5％報酬率，完勝勞退新制。 理財作家艾蜜莉指出，TISA透過低成本與免稅優勢展現更佳績效，以同樣拿出100萬元投資0050為例，僅0.5%成本差異，30年累積報酬可拉開百萬元差距，適合長期投資、高所得、想存子女教育金與增加養老本，以及對投資不夠自律的族群。
為鼓勵民眾及早布局退休資金，金管會於2025年7月推出「台灣個人投資儲蓄帳戶」（TISA）制度，主打長期、定期定額投資機制，協助民眾累積退休資產。
根據臺灣集中保管結算所統計，截至今年3月底，TISA專戶開戶數已達11.78萬戶，單月扣款金額突破10億元，累積資產規模達118億元，顯示制度逐步獲得市場認同。
在投資績效方面，TISA表現也不俗。依勞動部4月1日公布數據，勞退新制今年前2月累積報酬率約為10.28%；但TISA專戶中最受歡迎的元大台灣卓越五十ETF連結基金（0050連結基金），同期報酬率則達24.5%，表現更為亮眼。
同時投資0050，30年後報酬差百萬
理財作家艾蜜莉也在臉書以實例說明長期投資差異：兩人同樣以100萬元投資0050，持有30年，其中一人透過TISA帳戶操作，最終累積761萬元，另一人則為661萬元，差距高達100萬元。關鍵原因並非投資標的或市場表現，而是TISA帶來的成本優勢。
艾蜜莉指出，透過TISA投資可省下約0.5%的年度摩擦成本，「0.5%？根本是小到讓人懶得算的數字，但放30年下來，什麼都沒做…就默默滾成了100萬。」
艾蜜莉直言，總結TISA的精華就4個字：「壓低成本」。看似尋常道理，卻是長期投資最容易被忽略的一塊。
她進一步拆解上述案例中100萬元的差距，若設定市場長期年化率7%，這30年間自己買0050，配息要繳稅、繳二代健保，自己手動再把錢丟回去買。
但買TISA的累積型連結基金，投資期間少了現金配息產生的稅務與補充保費摩擦，也少了手動再投入的現金閒置成本。若保守估計摩擦成本約0.5%，兩個帳戶10年差距約10萬元、20年擴大至34.6萬元，30年更接近百萬元。
「每年漏掉的0.3%、0.5%、0.7%……小到懶得去算的零頭，一樣會跟著時間一起滾，只是它滾的方向，是往你口袋外面走。日復一日慢慢流掉的成本、加總起來就非常嚇人了。」艾蜜莉說。
4大族群適合參與TISA
事實上，TISA具備免手續費、低經理費等優勢，但前提是投資人需持續扣款至少2年以上。雖然資金運用彈性較低，卻有助於建立紀律，避免投資人因短期市場波動而頻繁進出，陷入追高殺低的循環。
此外，TISA基金多採不配息設計，投資收益直接反映於淨值中持續滾存，也無需負擔股利相關稅負與補充保費。
艾蜜莉建議，有4大族群適合參與TISA：
1. 原本就打算長期持有的投資者；
2. 綜所稅級距高的高所得族群；
3. 有子女教育金或退休規劃需求的家庭；
4. 需要制度協助維持投資紀律者。
長期累積退休本，這樣挑選TISA基金
目前已上架的TISA基金約85檔，投資人又該如何挑選？
基富通證券副總經理鄧卉婷指出，「投資沒有絕對好壞，只有適不適合。」建議投資人可以從個人可承受的風險程度來做挑選依據。
如果是對投資完全沒概念的股市小白，則可考慮「目標日期型基金」，例如距離退休時間還有20年的人，可以將今年的年份加上20，選擇「2040」——也就是預估2040年結束的基金，其投資策略會隨著退休時程做調整。
鄧卉婷強調，投資TISA最重要的核心在於「長期紀律」與「下跌不停扣」。當市場下跌時，反而能以相同金額買進更多單位，加速累積部位，一旦市場回升，便能更快回本並放大報酬。
以每月定期定額5,000元、年化報酬率6%試算，若從25歲開始投資至65歲，累積資產可達996萬元；若延至35歲才開始，最終僅約502萬元，兩者相差近500萬元。數據顯示，延後投資時間，將大幅侵蝕複利效果。
她也提醒，應翻轉「有錢才投資」的觀念，改以「先投資、再消費」為原則。即使資金有限，也可從小額開始，隨收入成長逐步提高投資金額。正如股神巴菲特所言：「種一棵樹最好的時間是10年前，其次是現在。」把握當下，就是啟動長期投資的最佳時機。
本文不授權媒體夥伴
點我加入幸福熟齡FB粉專，健康快樂每一天
更多幸福熟齡文章
80歲還在工作，聽不清楚被怒吼「年紀大幹麼出來！」…如果有一天我們老了，你希望被怎麼對待？