黃仁勳按讚記憶體 超級週期沒結束 台廠這些受惠LPDDR5X

▲ 黃仁勳於德國柏林GTC大會:記憶體需求不減

記憶體超級週期是否已經見頂？輝達執行長黃仁勳對需求前景仍抱持信心。他於當地時間10月22日在德國柏林GTC大會期間接受CNBC訪問，認為2029年出現記憶體供應過剩的可能性不高，並表示輝達仍將大量使用低功耗記憶體（LPDDR）與高頻寬記憶體（HBM）。隨著低功耗記憶體進入AI伺服器，台灣相關廠商也迎來產品升級與切入新市場的機會。

從公開產品資料觀察，南亞科（2408）的LPDDR5／LPDDR5X晶片布局最直接，優群（3217）則瞄準SOCAMM2連接器，威剛（3260）、十銓（4967）與宜鼎（5289）已有相關模組產品。華邦電（2344）也曾表示將依客戶需求評估LPDDR5開發。不過，各家公司所處階段不同，產品開發、送樣驗證與量產供貨，仍須分別檢視。

▲LPDDR5X台廠受惠股列表

LPDDR5X進入AI伺服器　與HBM各司其職

輝達的需求展望已有產品架構支撐。根據官方資料，Vera CPU採用LPDDR5X，搭配可更換的SOCAMM記憶體模組，每顆CPU最高支援1.5TB容量、1.2TB／秒記憶體頻寬，兼顧大容量、低功耗與資料中心維修需求。

在Vera Rubin平台中，LPDDR5X主要服務CPU端的資料處理與系統工作，Rubin GPU則採用HBM4，提供AI運算所需的高頻寬。兩者分工互補，也使記憶體需求延伸至CPU、GPU與不同層級的系統配置。對台廠而言，能否滿足客戶要求的速度、容量與可靠性，將決定切入機會。

南亞科布局最直接　客戶驗證與量產是關鍵

在台灣本土DRAM原廠中，南亞科是這波LPDDR5題材的重要觀察對象。公司官網已列出LPDDR5／5X元件與裸晶產品，規格涵蓋多種速度等級。然而，截至查核時，公開產品表的相關型號仍標示為「In Development」，即開發中。

市場先前曾傳出南亞科產品送樣驗證、爭取輝達相關供應鏈的消息，但現階段公開證據，尚不足以確認已大量供貨輝達。官網狀態也可能未同步所有客戶專案，因此不能反向推定完全沒有送樣或小量出貨。後續應觀察正式量產、客戶驗證及營收占比的揭露；這些進展若能落地，才有機會將產品布局轉化為實際獲利。

優群切入SOCAMM2　連接器採用進度受關注

低功耗記憶體走向可更換模組，也帶來連接器商機。優群於2025年8月公告推出SOCAMM2連接器，當時表示樣品已陸續送交客戶驗證。由於輝達Vera採用SOCAMM記憶體架構，優群的產品與這條供應鏈具有明確關聯。

對優群而言，關鍵在於驗證是否轉為量產採用，以及相關產品的出貨量與毛利貢獻。既有公告足以確認產品布局，但不能直接視為已取得輝達量產訂單；後續實際營收成長，仍須由客戶採用與出貨規模驗證。

威剛、十銓、宜鼎布局模組　AI PC與邊緣運算拓商機

模組廠方面，威剛官網已有LPDDR5X嵌入式記憶體與LPCAMM2產品；十銓於COMPUTEX 2026展示T-CREATE EXPERT AI LPCAMM2，最高支援64GB容量、8533 MT/s傳輸速度，鎖定工作站筆電與AI創作。宜鼎則公布LPDDR5X LPCAMM2，聚焦小型邊緣AI系統、CompactPCI與強固型筆電等應用。

這些布局有助台廠參與低功耗記憶體需求成長，但筆電與工控使用的LPCAMM2，和輝達伺服器的SOCAMM／SOCAMM2，仍有各自規格與驗證要求。已有LPDDR5X模組產品，尚不足以證明已進入輝達伺服器供應鏈。

從模組商的成本結構分析，記憶體漲價可能提高售價，也會增加後續採購成本與資金需求。因此，除了營收增幅，更應觀察顆粒供應是否穩定、成本能否轉嫁，以及新產品出貨是否同步帶動毛利成長。

華邦電評估新產品　晶豪、鈺創與力成各有受惠條件

華邦電目前公開的低功耗DRAM產品以LPDDR4／4X等為主。公司於2026年6月受訪時表示，已觀察到雲端業者對LPDDR的需求，將依客戶需求評估LPDDR5開發與生產。因此，華邦電可追蹤後續產品升級，目前仍不宜直接歸類為已量產LPDDR5的原廠。

晶豪科（3006）一般LPDRAM產品目錄列至LPDDR4／4X，另布局支援LPDDR4／5接口的aiPIM記憶體內運算平台；支援接口仍不能等同標準LPDDR5已量產出貨。鈺創（5351）則持續強化DDR4、LPDDR4／4X供應，掌握國際大廠轉向高階記憶體後的既有世代供貨機會。

封測方面，力成（6239）早於2024年法說揭露LPDDR堆疊封裝經驗。若客戶出貨與委外封裝需求增加，具有間接受惠可能，但既有技術能力尚不足以證明已取得此次輝達LPDDR5X新增訂單。

長鑫合作仍屬開放態度　需求成長也伴隨競爭

黃仁勳對與長鑫存儲合作持開放態度，同樣受到市場關注。目前相關談話尚未構成已簽約、通過驗證或正式採購的證據。若未來更多供應商取得資格，雖有助擴大供給，也可能增加買方選擇與議價能力，使記憶體用量成長與供應商獲利表現出現差異。

相較之下，美光與SK海力士已分別發布官方公告，明確指出針對NVIDIA Vera Rubin的SOCAMM2產品進入量產。這也提供台廠後續觀察的基準：能否同樣取得明確平台、量產與出貨的證據。

黃仁勳的談話為記憶體需求提供樂觀展望，但超級週期能否延續，仍取決於需求與新增供給的變化。台股投資人可優先追蹤南亞科的產品驗證與量產、優群的SOCAMM2採用進度，以及威剛、十銓、宜鼎的模組出貨。能把低功耗記憶體需求轉化為持續訂單與毛利的公司，才有機會成為這波行情的實質受惠者。

台灣LPDDR5及相關供應鏈觀察

公司 產品或供應鏈位置 公開進度及觀察重點 南亞科（2408） LPDDR5／5X晶片 官網相關型號仍列開發中；追蹤驗證、量產及營收貢獻 優群（3217） SOCAMM2連接器 已公告產品及送樣；追蹤客戶採用與量產出貨 威剛（3260） LPDDR5X與LPCAMM2 已有產品資料；追蹤出貨規模與成本轉嫁 十銓（4967） LPCAMM2模組 已展示產品，面向工作站筆電與AI創作 宜鼎（5289） LPDDR5X LPCAMM2 已有產品布局，面向邊緣AI與工控應用 華邦電（2344） 利基DRAM與新產品評估 現有LPDDR4／4X；LPDDR5開發依客戶需求評估 晶豪科（3006） 利基DRAM及aiPIM 另有LPDDR4／5接口方案；不能視為標準LPDDR5量產證據 鈺創（5351） DDR4與LPDDR4／4X 觀察既有世代供貨機會及產品組合 力成（6239） LPDDR堆疊封裝 具既有封裝經驗；新增訂單與LPDDR5X貢獻待確認

註：依前述公司公開資料整理，並非股價報酬排序；上述台廠的公開資訊，尚不足以逐一確認已取得輝達LPDDR5X量產訂單。

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