「0050報酬率15%勝美股？」你可能不知道的8個「0050秘密」：期望歸期望，事實心裡要有底
雨果的投資理財生活觀
圖片 Shutterstock（示意圖非當事人） 提供
許多投資人為了累積退休金而選擇持有0050，並深信它是台灣最強的企業組合。然而，有些關於0050的常見說法可能過於簡化，投資者或許需要更全面地了解其選股邏輯與風險分散的實際情況。 理財專家雨果列出8個常見迷思與事實差異，一起看看你真的懂0050嗎？
你對0050的認知是對的嗎？
1、0050是台灣最強的50家企業組合
0050只是台灣前50家市值最大的上市公司組合，只能說具有一定程度的市場代表性，大概各產業具規模的大公司都納入了，但無法代表是最強的公司。
2、0050會自動汰弱留強
如同上一點，0050成分股標準是上市公司的總市值，自然就沒有所謂的強跟弱區別，被淘汰的只是市值變小（通常是股價下跌），留下的也未必就強，可能有一些都還是虧損的公司。
3、0050追求成長，比高股息好
同前面所述，0050只看市值規模，並沒有管企業是否有成長，0050的成分股裡也有多檔是高股息ETF的成分股，股息殖利率高低與營收成長率並不是0050的選股條件。
4、0050會長期成長，長期持有一定能獲利
沒有一檔ETF敢這樣保證，如果台灣前幾大企業競爭力變差，而且後續沒有其他具有競爭力的企業能取代，很可能長期就如此委靡不振了。現在的輝煌都是結果，別單賭一家公司或一個國家的競爭力。
5、0050持股已經夠分散
以個股投資來說，將資金平均分散到50檔持股確實已經很分散，但一檔0050則未必。0050的成分股有權重區別，台灣也有產業集中的現象，如要追求風險分散，必須要資金更分散到其他產業與市場。
0050沒有告訴你的關鍵事實
6、0050年化報酬率有15%，比美股更好
台股近5年的漲幅驚人，將0050的年化報酬率提高不少，近10年的年化報酬率超過20%。此現象會不會成為未來10年、甚至20年的常態，我們不知道，但不建議如此樂觀看待。
7、0050的台積電占比太高，不如直接買台積電
持有0050的目的是為了分散投資，雖然台積電的占比很高，這也是自然現象，與直接買台積電的目的不同。如果買0050的主因是因為台積電占比很高，績效很好，那就真的應該直接去買台積電，而不是買高台積電占比的ETF。
8、0050是最能代表台灣市場的ETF
若以台股總占比而言，0050只有70%的代表性。其實006203（76%）、006204（85%）更具有代表性，只可惜知道的人很少，每日成交量常不足10張，有嚴重流通性問題。
理性看待ETF與投資分散
0050最近6年的績效表現很好，很大的主因是跟半導體產業有關。尤其近幾年台積電的全球競爭力讓台股表現亮眼，越來越多人開始願意投資股票，甚至不少原本追求高股息ETF的人也轉向持有0050。
願意長期持有0050是好事，但不少人是建立在過度簡化的資訊之上。期望歸期望，理論歸理論，有些事實還是心理要先有個底比較好。對投資標的有深度的認知，或許比盲目追隨市場熱度更為關鍵。
了解其選股邏輯的局限性與風險，或許能幫助投資人在面對市場波動時，能有更平穩的心態，進而順利達成原本設定的財務目標。
作者簡介｜雨果
「雨果的投資理財生活觀」粉絲團版主。畢業於澳洲昆士蘭理工大學資訊科技學士與MBA碩士，曾任電腦補習班老師，現為外商公司總經理，常在臉書團分析不同理財議題。著作：《聰明的ETF投資法》《ETF存股》。
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（本文獲「雨果的投資理財生活觀」授權轉載，原文刊載於此）
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