沒台積電、輝達！專家點名「這12檔」具備成長潛力：它處於蓄勢待發階段
財經中心／王文承報導
隨著科技快速演進，AI熱潮持續延燒，帶動相關企業市值不斷攀升。瑞銀最新報告指出，對於有意布局科技板塊的投資人而言，目前市場仍存在不少具吸引力的投資機會，並從科技、媒體與電信（TMT）領域中，精選出12檔「高度確信（high conviction）」個股，認為這些企業具備強勁的成長潛力。
沒台積電、輝達！專家點12檔具成長潛力
根據《MarketWatch》報導，瑞銀點名的12檔潛力股包括Amazon、Palantir、JFrog、Twilio、Accenture、Netflix、American Tower、Global Business Travel Group、Mastercard、Global-E Online、Entegris以及Arista Networks。
在眾多標的中，亞馬遜（Amazon）被瑞銀特別看好。儘管其股價今年以來下跌約10%，主因在於市場尚未完全反映其在AI領域的優勢。不過，分析師Stephen Ju認為，亞馬遜正處於「蓄勢待發」階段，AI基礎建設投資的效益尚未完全顯現。
他進一步指出，亞馬遜今年資本支出預估高達2000億美元，其中約1500億美元將投入AWS雲端業務，預料將帶動營收成長加速。Stephen Ju預估，AWS今年營收增幅可達38%，明顯優於去年的20%，也高於市場普遍預期的約25%。此外，他也看好亞馬遜在衛星服務、體育內容授權及即日配送等領域的發展潛力。
在大型軟體公司方面，瑞銀最看好Palantir。分析師Karl Keirstead指出，Palantir同時受惠於AI與數據兩大趨勢，且作為基礎設施供應商，相較傳統SaaS企業，更具抵禦產業變革的能力。
至於中小型軟體公司，JFrog則獲得青睞。分析師Radi Sultan表示，雖然市場對AI潛在風險仍有疑慮，但JFrog股價近3個月已下跌約25%，某種程度已反映風險。此外，其客戶與合作夥伴尚未出現明顯轉換平台的趨勢，加上Artifactory產品持續擴大採用，有助支撐未來成長。
另外，雲端通訊平台Twilio同樣被看好。瑞銀認為，隨著企業加速導入AI應用，Twilio所提供的通訊工具需求將持續提升；再加上其採用「按使用量付費」的商業模式，相較傳統訂閱制更具彈性，形成競爭優勢。
整體而言，瑞銀認為上述12家公司皆有望受惠於AI與數據發展趨勢，未來仍具備可觀的成長空間