新股IPO｜李澤楷旗下富衛集團招股 一手入場費3838元 引入中東資本作基投

李澤楷旗下富衛集團（1828）今日（26日）開始招股，擬全球發售約9,134.21萬股股份，每股38元，每手100股，一手入場費3,838.32元，將於7月2日中午截止認購，7月4日公布配發結果，預計下月7日正式掛牌交易。大摩及高盛為聯席保薦人。

此次IPO獲得中東主權財富基金穆巴達拉投資公司旗下Mubadala Capital的強力支持，該機構承諾認購約11.7億港元股份，若超額配股權獲悉數行使佔發售規模的29.3%，如不行使則佔33.7%。

富衛計劃將募集資金主要用於強化資本結構、降低負債水平，並投入數位能力建設與渠道拓展，進一步鞏固其在亞洲保險市場的競爭地位。富衛預計上市市值將達482.98億港元（約61億美元）。

富衛集團行政總裁黃清風表示，自2013年成立以來，公司始終以數位化轉型為核心策略，目前已成功拓展至亞洲十個市場。截至2024年12月31日，集團在應用國際財務報告準則第17號後首度實現稅後淨利潤2,400萬美元，2024年稅後營運利潤同比增長28.6%至4.63億美元。

2025年首季表現尤為亮眼，新業務合約服務邊際按固定匯率計算大增54.5%，年化新保費增長45.9%，新業務價值計量上升31.9%，展現強勁成長動能。

市場分析指出，富衛此次上市時機選擇頗具戰略意義。儘管亞洲保險板塊估值自2021年高峰已大幅回調（同業公司股價較2021年下跌46%），但東南亞地區除新加坡外人壽保險滲透率普遍低於4%，遠遜於北美（14.6%）和歐洲（15.5%）水平，未來仍蘊含巨大發展潛力。