ก.ล.ต.ออกเกณฑ์การซื้อ-มีหุ้น-ประกอบกิจการอื่นโบรกฯ-ธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ให้ยืดหยุ่น-คุมความเสี่ยง

ก.ล.ต.ออกเกณฑ์การซื้อ-มีหุ้น-ประกอบกิจการอื่นโบรกฯ-ธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ให้ยืดหยุ่น-คุมความเสี่ยง

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -19 ส.ค. 68 11:52 น.

ก.ล.ต. ออกหลักเกณฑ์การซื้อหรือมีหุ้นและการประกอบกิจการอื่นของบริษัทหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อให้หลักเกณฑ์มีความชัดเจน เหมาะสม และสอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบันรวมทั้ง เพิ่มความยืดหยุ่นในการประกอบกิจการอื่น โดยต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพไม่ให้กระทบต่อธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งมีผลใช้บังคับแล้ว ตั้งแต่ 16 สิงหาคม 2568

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) โดยความเห็นชอบของคณะกรรมการกำกับตลาดทุนออกหลักเกณฑ์การซื้อหรือมีหุ้นและการประกอบกิจการอื่น เพื่อให้บริษัทหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (รวมเรียก "ผู้ประกอบธุรกิจ") มีความยืดหยุ่นมากขึ้นและมีการบริหารความเสี่ยงที่อาจกระทบต่อธุรกิจหลัก ลูกค้า หรือกระทบต่อความน่าเชื่อถือหรือชื่อเสียง (reputation risk) อย่างเพียงพอและมีประสิทธิภาพ รวมถึงรองรับพัฒนาการของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปัจจุบันมีความแพร่หลายมากขึ้น โดยมีสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ เช่น

(1) การซื้อหรือมีหุ้นและการประกอบกิจการอื่น: ผู้ประกอบธุรกิจสามารถประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องหรือเกี่ยวเนื่องกับธุรกิจหลัก ซึ่งต้องไม่เข้าลักษณะเป็นกิจการที่ห้ามดำเนินการ (negative list) และ ก.ล.ต. มีตัวอย่างประเภทกิจการอื่นที่ได้รับอนุญาต (positive list) บนเว็บไซต์ของ ก.ล.ต. เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการประกอบกิจการอื่น โดยผู้ประกอบธุรกิจต้องมีการแจ้งต่อ ก.ล.ต. ล่วงหน้า สำหรับกรณีการลงทุนในหุ้นถึงระดับที่มีนัยสำคัญ ผู้ประกอบธุรกิจต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดเพิ่มเติม เช่น กำหนดนโยบายเกี่ยวกับการลงทุน การวิเคราะห์ความเสี่ยง และแจ้ง ก.ล.ต. ล่วงหน้าด้วยเช่นกัน

(2) การอนุญาตประกอบกิจการอื่นเกี่ยวกับธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล (DA): ปรับปรุงให้สอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบัน โดยไม่จำกัดให้ผู้ประกอบธุรกิจที่ประสงค์จะประกอบธุรกิจ Crypto Asset (Cryptocurrency และ Utility Token) ต้องแยกนิติบุคคลในการให้บริการ โดยผู้ประกอบธุรกิจต้องมีมาตรการป้องกันการเสนอขายผลิตภัณฑ์หรือบริการ (cross-selling) อย่างเหมาะสม

นอกจากนี้ กรณีบริษัทหลักทรัพย์ได้รับยกเว้นใบอนุญาตประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับการให้บริการโทเคนดิจิทัลเพื่อการระดมทุน (Investment Token) ที่ได้รับอนุญาตเสนอขายจาก ก.ล.ต. และโทเคนดิจิทัลของรัฐบาล (Government Token: G-Token) ให้แจ้ง ก.ล.ต. ล่วงหน้า 15 วัน ก่อนเริ่มดำเนินการ เพื่อให้ ก.ล.ต. พิจารณาระบบงานที่อาจมีความแตกต่างจากธุรกิจหลักทรัพย์

(3) การประกอบกิจการอื่นเกี่ยวกับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์โดยมีสัญญาขายหรือซื้อคืน (repo และ reverse repo): จัดประเภทหลักทรัพย์ที่ใช้ในธุรกรรมให้มีความเหมาะสมมากขึ้น และกำหนดให้ผู้ประกอบธุรกิจทำธุรกรรม reverse repo เพื่อการบริหารสภาพคล่องกับผู้ลงทุนสถาบันเท่านั้น

(4) การให้บริการด้านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า: ผู้ประกอบธุรกิจสามารถให้บริการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินค้าหรือตัวแปรอ้างอิง (underlying) ได้เท่าเทียมกัน เพื่อให้มีการกำกับดูแลเป็นไปตามมาตรฐานเดียวกัน

ทั้งนี้ ประกาศที่ปรับปรุงหลักเกณฑ์ดังกล่าว* มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 สิงหาคม พ.ศ. 2568

หมายเหตุ:

* ประกาศที่เกี่ยวข้องจำนวน 10 ฉบับ ดังนี้

(1) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 24/2568 เรื่อง มาตรฐานการประกอบธุรกิจ โครงสร้างการบริหารงาน ระบบงาน และการให้บริการของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 21)
ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(2) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 25/2568 เรื่อง การประกอบกิจการอื่นที่มิใช่ธุรกิจหลักทรัพย์ในประเภทที่ได้รับอนุญาตของบริษัทหลักทรัพย์ ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(3) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 26/2568 เรื่อง การประกอบกิจการอื่นของบริษัทหลักทรัพย์ในกรณีการซื้อหรือขายหลักทรัพย์โดยมีสัญญาขายหรือซื้อคืน ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(4) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 27/2568 เรื่อง การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการให้บริการด้านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยบริษัทหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 3) ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(5) ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 28/2568 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการขออนุญาตหรือแจ้งโดยวิธีการทางอิเล็กทรอนิกส์ (ฉบับที่ 4) ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(6) ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. 23/2568 เรื่อง ข้อกำหนดในรายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนเพื่อเป็นทรัพย์สินของผู้ประกอบธุรกิจ (ฉบับที่ 6) ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(7) ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. 24/2568 เรื่อง การประกอบธุรกิจอื่นของผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(8) ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. 25/2568 เรื่อง หลักเกณฑ์ในรายละเอียดเกี่ยวกับการให้บริการสำหรับผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 4) ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(9) ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. 26/2568 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการขออนุญาตหรือแจ้งโดยวิธีการทางอิเล็กทรอนิกส์ (ฉบับที่ 4) ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

(10) ประกาศแนวปฏิบัติ ที่ นป. 6/2568 เรื่อง แนวปฏิบัติสำหรับการบริหารและจัดการความเสี่ยงของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่มีการประกอบกิจการอื่นในส่วนที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล
ลงวันที่ 6 สิงหาคม พ.ศ. 2568

เรียบเรียง โดย จารุวรรณ เอี่ยมยิ่งพานิช
อีเมล์. charuwan@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ