ลงทุน “น้ำมัน” อาจไม่เหมาะกับทุกคน แต่ถ้าเข้าใจเกม ก็เป็นโอกาสที่รออยู่

แม้การลงทุนใน “น้ำมัน” หรือที่ถูกเรียกกันในหมู่นักลงทุนว่า “ทองคำดำ” จะไม่ได้เป็นที่นิยมในวงกว้างเท่า "หุ้น" หรือ "ทองคำ" แต่ก็ถือเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจในช่วงที่เศรษฐกิจโลกผันผวน หรือสถานการณ์โลกตึงเครียด เพราะราคาน้ำมันมักจะตอบสนองต่อข่าวสารและดีมานด์ซัพพลายได้อย่างรวดเร็ว
โดยการลงทุนในน้ำมันเพื่อสร้างผลตอบแทน ส่วนใหญ่ดำเนินการผ่าน “สัญญาซื้อขายล่วงหน้า” (Futures Contracts) ที่อ้างอิงราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก โดยผู้ลงทุนจะเก็งกำไรจากส่วนต่างราคาซื้อ-ขาย ซึ่งแม้มีโอกาสให้ผลตอบแทนสูง แต่ก็มีความซับซ้อนและเสี่ยงมากกว่าการลงทุนทั่วไป
ดังนั้น การลงทุนในน้ำมัน อาจไม่เหมาะกับทุกคน แต่หากผู้ลงทุนสามารถรับความเสี่ยงสูงได้ และมีความเข้าใจลักษณะตลาด การลงทุนในน้ำมันก็อาจเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจไม่น้อย ด้วยผลตอบแทนที่ค่อนข้างสูงตามระดับความเสี่ยง

อยากลงทุน “น้ำมัน” ต้องทำอย่างไร?

สำหรับนักลงทุนสายเสี่ยงสูงที่อยากลงทุนในน้ำมัน ปัจจุบันสามารถเลือกลงทุนได้หลายรูปแบบ โดยไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีต่างประเทศเสมอไป ตัวอย่างวิธีลงทุน ได้แก่

• ลงทุนผ่านกองทุนรวม
  บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) หลายแห่ง เช่น บลจ.กรุงไทย และ บลจ.กสิกรไทย มีการออกกองทุนรวมที่อ้างอิงราคาน้ำมันดิบ (WTI หรือ Brent) เพื่อให้นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนได้สะดวก

• ซื้อขายน้ำมันผ่านบัญชี TFEX
  

สำหรับผู้ที่มีความเข้าใจตลาด Futures อย่างดี สามารถลงทุนในน้ำมันดิบผ่านตลาดอนุพันธ์ (TFEX) ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งมีผลิตภัณฑ์อย่าง Oil Futures ให้เลือกลงทุน

• ลงทุนผ่าน ETF ต่างประเทศ
  

สำหรับสาย ETF (Exchange-Traded Fund) ก็สามารถเลือกลงทุนวิธีนี้ได้เช่นกัน โดยเลือกลงทุนใน ETF ที่อ้างอิงราคาน้ำมัน เช่น USO (United States Oil Fund) หรือ BNO (United States Brent Oil Fund) ซึ่งต้องลงทุนผ่านบัญชีหุ้นต่างประเทศ โดยสามารถเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ในไทยที่ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ

• เลือกหุ้นน้ำมันหรือหุ้นกลุ่มพลังงาน
  

อีกหนึ่งทางเลือกที่เหมาะสำหรับนักลงทุนสายหุ้น คือการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับน้ำมัน เช่น PTT, PTTEP, TOP, หรือ SPRC ซึ่งราคาหุ้นเหล่านี้มักเคลื่อนไหวสอดคล้องกับทิศทางราคาน้ำมันในตลาดโลก

สิ่งที่ต้องรู้ก่อนลงทุนในน้ำมัน

• ราคาน้ำมันผันผวนสูงมาก จากข่าวเศรษฐกิจและการเมืองโลก

• ตลาด Futures มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนเกินเงินต้น

• ต้องบริหารความเสี่ยงด้วยการตั้ง Stop Loss

• หากลงทุนผ่านกองทุน ควรอ่าน Fund Fact Sheet ก่อน

• อย่าลงทุนเพราะกระแส ต้องเข้าใจกลไกจริง ๆ

ปัจจัยสำคัญที่กระทบราคาน้ำมัน

นักลงทุนควรติดตามปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาน้ำมันอยู่เสมอ เพราะราคาน้ำมันไม่ได้ขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียว แต่ยังรวมถึงสถานการณ์ระหว่างประเทศด้วย ดังนั้น นักลงทุนจำเป็นต้องจับตาปัจจัยหลักเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอ

• ปริมาณผลิตของกลุ่ม OPEC+

• สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ (รายงานโดย EIA)

• ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง / ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

• ดีมานด์จากประเทศมหาอำนาจ เช่น จีน อินเดีย เป็นต้น

เช็กให้รู้! คุณเหมาะกับการลงทุนน้ำมันหรือไม่?

หากอยากแน่ใจว่าคุณเหมาะที่จะลงทุนในน้ำมันหรือไม่ ลองเริ่มจากการสำรวจตัวเองผ่านแบบทดสอบเบืองต้นนี้

• รับความเสี่ยงสูงได้

• เข้าใจตลาด Futures หรือ Commodity

• มีเวลาเกาะติดสถานการณ์โลก

• มีเงินเย็น (ไม่เดือดร้อนหากขาดทุน)

• ผ่านการประเมินความเสี่ยงจากบริษัทหลักทรัพย์แล้ว

ทั้งนี้ หากมั่นใจที่จะลงทุนใน “น้ำมัน”แล้ว สิ่งสำคัญที่ยังต้องทำ เช่นเดียวกับการลงทุนในรูปแบบอื่น คือการศึกษาข้อมูลอย่างรอบด้าน ทั้งปัจจัยเศรษฐกิจระหว่างประเทศ และแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่อง และถึงแม้การลงทุนในน้ำมันอาจไม่ได้เหมาะกับทุกคน แต่สำหรับนักลงทุนที่เข้าใจตลาด รู้จักวิเคราะห์ข่าวสาร และจัดพอร์ตอย่างมีวินัยอยู่เสมอ นี่อาจเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ช่วยกระจายความเสี่ยง และอาจสร้างโอกาสผลตอบแทนที่ดีในช่วงเวลาที่โลกยังเปราะบางเช่นทุกวันนี้ได้