ถอดรหัสพอร์ต ‘ดร.นิเวศน์’ครึ่งแรกปี 68 บาดเจ็บ 91 ล้าน ถือ QH-TCAP แน่น

หากกล่าวถึง ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร หนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่ระดับตำนานของไทย คนไม่มีใครที่ไม่รู้จัก จากประสบการณ์การลงทุนมายาวนานกว่า 30 ปี ซึ่งพลิกชีวิตจากชายที่เผชิญการเลิกจ้างในปี 40 สู่การเป็นเศรษฐหุ้นไทยพอร์ตพันล้านที่หลายคนต้องติดตาม ทำให้เป็นที่น่าสนใจว่าพอร์ตการลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงมากน้อยแค่ไหนในครึ่งแรกปี 68 นี้

เจาะพอร์ต ดร.นิเวศน์

จากการสำรวจพอร์ตการลงทุนของ ดร.นิเวศน์ ในช่วงระหว่างปี 53 - 68 นั้น พบว่า มีการลงทุนในหุ้นกว่า 10 หลักทรัพย์ อาทิ AS พบการลงทุนในช่วงระหว่างปี 53 - 56, BAF ถือครองตั้งแต่ปี 54 - 67, การลงทุน EASTW ในช่วงปี 55 - 67, ลงทุน IT ในช่วงปี 53 - 55, JMART ปี 53 - 56, MBK ปี 53 - 57,และ METCO ปี 53 - 63

นอกเหนือจากนี้ ยังมีการลงทุนหุ้น KTC ในระยะสั้นๆ ช่วงปี 54 ร่วมด้วย อย่างไรก็ดี หุ้น QH และ TCAP ยังเป็นหุ้นดาวเด่นที่อยู่ประดับพอร์ต ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร มาอย่างยาวนานนับ 10 ปี โดย TCAP เริ่มต้นที่ ปี 57 ส่วน QH พบการเข้าถือครองหุ้นตั้งแต่ปี 58 หลังจากนั้นก็ทยอยเพิ่มสัดส่วนการลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

จากการรวบรวมข้อมูลพบว่า ดร.นิเวศน์ มีข้อมูลการถือครองหุ้น 2 หลักทรัพย์ในปัจจุบัน ได้แก่ บริษัท ควอลิตี้เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ QH จำนวน 250,000,000 หุ้น คิดเป็น 2.33% ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ อันดับที่ 4 และ บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TCAP จำนวน 14,000,000 หุ้น คิดเป็น 1.34% เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ อันดับที่ 13

โดยการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นและมูลค่าตามสัดส่วนการลงทุนในช่วง 135 วันทำการแรก (2 ม.ค. - 23 ก.ค.) นั้น ราคาหุ้น QH เปิดตลาดต้นปี 68 (2 ม.ค.) อยู่ที่ระดับ 1.72 บาท คิดเป็นมูลค่าตามสัดส่วนการถือหุ้นที่ 430,000,000 บาท ซึ่งในช่วงระหว่างทางราคาผันผวนและปรับตัวลดลงมาอย่างต่อเนื่อง

จนกระทั่งราคาปิดตลาดล่าสุด (23 ก.ค. ) อยู่ที่ระดับ 1.44 บาท เป็นมูลค่าตามการถือหุ้นที่ 360,000,000 บาท ซึ่งจากราคาหุ้นนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ปรับตัวลดลง 0.28 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -16.27% ส่งผลให้มูลค่าตามสัดส่วนการถือหุ้นหายไปถึง 70,000,000 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -16.27%

แต่หากเมื่อเทียบช่วงเดียวกันกับปีก่อน ที่มีราคาหุ้นเฉลี่ย 2.08 บาท เท่ากับว่าราคาหุ้น ณ ปัจจุบัน ปรับตัวลดลง 0.64 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -30.76% เป็นผลให้มูลค่าตามการถือหุ้นในปีก่อนที่ 520,000,000 บาท ลดลงไปกว่า 160,000,000 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -30.76%

TCAP ปันผลสูง

ขณะที่ราคาหุ้น TCAP เปิดตลาดต้นปี 68 มาที่ระดับ 50.00 บาท คิดเป็นมูลค่าตามสัดส่วนการถือหุ้นที่ 700,000,000 บาท และราคาหุ้นปิดตลาดล่าสุดอยู่ที่ระดับ 48.50 บาท คิดเป็นมูลค่าตามสัดส่วนการถือหุ้นที่ 679,000,000 บาท

โดยราคาหุ้นนับตั้งแต่ตั้งปีจนถึงปัจจุบันปรับตัวลดลง 1.50 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -3% ส่งผลให้มูลค่าตามการถือหุ้นปรับตัวลดลงไปถึง 21,000,000 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -3%

หากเทียบช่วงเวลาเดียวกันกับปีก่อน ที่มีราคาหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 49.10 บาท คิดเป็นมูลค่าตามการถือหุ้นที่ 687,400,000 บาท เท่ากับว่าเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.6 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -1.22% ทำให้มูลค่าตามสัดส่วนการถือหุ้นหดตัวลง 8,400,000 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -1.22%

จากข้อมูลข้างต้น สะท้อนว่าราคาหุ้นที่ดร.นิเวศน์ ถือครองในช่วง 135 วันทำการแรกของปี 68 นี้ ที่มีมูลค่ารวม 1,130,000,000 บาท (QH - TCAP) ปรับตัวลงมาสู่ระดับ 1,039,000,000 บาท ลดลง 91,000,000 บาท หรือเปลี่ยนแปลง -8.05%

อย่างไรก็ตาม จะสังเกตได้ว่าการเหวี่ยงของราคาหุ้น QH และ TCAP มีน้อยกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นตัวอื่นๆ ในตลาดหลักทรัพย์ อีกทั้งยังมีอัตราการจ่ายปันผลที่ค่อนข้างดี โดยเฉพาะ TCAP ที่ในอดีตระยะ 3 ปีที่ผ่านมาให้ปันผลไม่น้อยกว่า 3 บาท/หุ้น และสูงสุด 3.25 บาท/หุ้น

ต้องยอมรับว่าปี 68 เป็นปีที่ “ไม่ง่าย” สำหรับตลาดทุนไทย โดยดัชนี SET Index ตั้งแต่ต้นปีถึง 22 ก.ค. ปรับตัวลดลงจาก 1,397 จุด เหลือ 1,191 จุด หดตัวกว่า -14.74% ซึ่งเกิดจากแรงกดดันทั้งจากปัจจัยภายใน เช่น ความไม่แน่นอนทางการเมือง เศรษฐกิจชะลอตัว และเม็ดเงินต่างชาติไหลออกต่อเนื่อง

รวมถึงปัจจัยภายนอก เช่น ภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอ สงครามการค้า และภูมิรัฐศาสตร์ตึงเครียด อย่างไรก็ดี บรรยากาศการลงทุนซบเซา สะท้อนผ่านมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยรายวันที่เบาบาง และการเคลื่อนไหวที่ผันผวนของหุ้นขนาดใหญ่