ระทึก! 2ข่าวเขย่าหุ้น – คัด 2 หุ้นรับมือ

หุ้นวิชั่น – ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ จะกลับมาซื้อขายท่ามกลางความกังวลในเรื่องกัมพูชา แม้ปัจจัยชี้นำตลาดตัวหลัก ยังเป็นผลการเจรจาการค้าไทยกับสหรัฐฯ และผลการเจรจาการค้าสหรัฐฯกับจีนและอียู และมีการเข้ามาเก็งงบ 2Q คาดกรออบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ ไว้ที่ 1200-1230จุด

กลยุทธ์ เน้นการเลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวไปก่อน อาทิ เก็งงบ เก็งเงินปันผล หรือหุ้นที่ได้อานิสงค์จาก Flow ไหลกลับเข้าตลาด อาทิ BDMS, BH และหุ้นกลุ่มธนาคาร

บล.ดาโอ ระบุว่า ตลาดสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์ที่ผ่านมาในแดนบวก โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน ทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ระดับ 6,400 จุด (+1.4% wow) แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและความหวังเรื่องข้อตกลงการค้าของสหรัฐฯ ขณะที่ดัชนี VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความผันผวนของตลาด ปิดต่ำกว่าระดับ 15 สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุน แม้จะมีความกังวลเรื่องราคาสินทรัพย์ที่สูงเกินไป……. ตลาดต่างประทศสัปดาห์นี้ จะได้อานิสงค์จากภาษีอียู ที่จบไปที่ 15%และสหรัฐฯยืดเวลาในเรื่องภาษีให้จีนต่อไปอีก 90วัน (แสดงว่าคุยกันรู้เรื่องแล้ว)

สถานการณ์ชายแดนไทย-กัมพูชา ยังมีการปะทะกันอย่างต่อเนื่อง หากบานปลายมากจนกระทั่งกระทบกับการเมืองประเทศไทย จะส่งผลบมากต่อความมั่นคงของรัฐบาลและประเทศ … นักลงทุนควรระมัดระวังในการลงทุนหุ้นที่ประกอบธุรกิจในกัมพูชา รวมถึงธุรกิจที่อยู่จังหวัดชายแดน อาทิหุ้นโรงพยาบาล นิคมฯ และ ธุรกิจผลิตน้ำมัน (PTTEP) ที่อาจเสียโอกาสในการผลิตน้ำมันในเขตทับซ้อน

ผลการเจรจาการค้าระหว่างไทย-สหรัฐฯ จะได้เห็นเงื่อนไขและตัว Tariffs ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์สุดท้ายก่อนเส้นตายบังคับใช้ 1 ส.ค. ทีมไทยแลนด์เข้าหารือกับกับ USTR อีกครั้งเมื่อคืนศุกร์ที่ผ่านมา…. ถ้าผลการเจรจาออกมาดูดี คาดไทยจะได้ข้อตกลงอัตราภาษีที่พอๆ กับฟิลิปปินส์ อินโดฯ เวียดนาม (19-20%)

ติดตามความคืบหน้าคดีการบังคับใช้ภาษีนำเข้าทั่วโลกของทรัมป์ จะมีความผิดหรือไม่ ศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ เตรียมนัดไต่สวนคดี 31 ก.ค.นี้ โดยคาดศาลฯ จะมีคำตัดสินช่วงเดือนส.ค. เป็นต้นไป การบังคับใช้ถาษี 1 ส.ค.นี้จะยังคงดำเนินต่อไป จนกว่าคำตัดสินของศาลฯ จะออกมาว่ามีความผิด จึงจะมีการยกเลิกถาษีดังกล่าวได้

สัปดาห์นี้จะมีการประชุม FOMC ในวันที่ 29-30 ก.ค. คาด Fed จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25-4.50% โดยจาก Dot Plot ในการประชุมเดือน มิ.ย. ชี้ให้เห็นว่ากรรมการ Fed มองดอกเบี้ยนโยบายที่เหมาะสมของปีนี้ควรอยู่ในช่วง 3.75-4.00%หลังการประชุมนี้ Fed จะเหลือการประชุมอีก 3 ครั้ง (16-17 ก.ย., 28-29 ต.ค., 9-10 ธ.ค.) การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.5% อาจเกิดขึ้นในการประชุมครั้งเดียวหรือ 2 ครั้งภายในปีนี้

31 ก.ค.นี้ วันสุดท้ายการส่งคำชี้แจงคดีคลิปเสียงฮุน เซน ของนายกฯ หลังจากขอเลื่อนมาประมาณ 15 วัน หลังส่งคำชี้แจงแล้ว คาดผลการตัดสินของศาลฯ จะออกช่วงกลางเดือนส.ค. พร้อมๆ กับคดี ม.112 และคดี รพ. ตำรวจชั้น 14 ของนายทักษิณ …. ตลาดหุ้นจะกลับมาถูกกดดันอีกครั้งในช่วงที่ศาลฯ ตัดสินคดีสำคัญเหล่านี้

บล. ดาโอ ประเมินกำไรตลาด 2Q/25ไว้ที่ 2.4แสนล้านบาท -5% YoY; -13%qoq (1Q/25 ที่ 2.82 แสนล้านบาท) …. สัปดาห์นี้จะมีการประกาศงบฯ ของหุ้นกลุ่ม SCC, SCGP รวมถึง GLOBAL, HMPRO, BH, ITC

Event สัปดาห์นี้ : GDP 2Q/25 ของสหรัฐฯ(30), การประชุม FOMC(29-30), การประชุม BOJ(30-31), PMI จีน เดือน ก.ค.(31), PCE สหรัฐฯ เดือนมิ.ย.(31), ตัวเลขเคลมการว่างงานสหรัฐฯ(31), การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ(1), อัตราว่างงานหสรัฐฯ(1)

บล.ดาโอมองว่า ปัจจัยชี้นำตลาดตัวหลัก ยังเป็นผลการเจรจาการค้าไทยกับสหรัฐฯ และมีการเข้ามาเก็งงบ 2Q หากสถานการณ์แนวชายแดนไม่รุนแรง ดัชนีฯ มีโอกาสบวกต่อได้

กลยุทธ์ เน้นการเลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวไปก่อน อาทิ เก็งงบ เก็งเงินปันผล หรือหุ้นที่ได้อานิสงค์จาก Flow ไหลกลับเข้าตลาด อาทิ BDMS, BH และหุ้นกลุ่มธนาคาร

สถานการณ์แนวชายแดนกัมพูชา ยังมีความเสี่ยงให้เห็น อาจต้องระวังการลงทุนหุ้นที่อิงรายได้จากประเทศนี้ รวมไปถึงหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว และหุ้นที่มีรายได้จากจังหวัดแนวชายแดน (โรงพยาบาล, นิคมฯ)

List ของหุ้นที่ราคาลงมาลึก และมีสัญญาณเก็งกำไร BGRIM, STA*, KCE*, BH*