Liberator ชี้ เดือนก.ค. ตลาดหุ้นไทยมีเรื่องให้ผันผวนต่อ กรอบ 1,080 - 1,100 จุด

นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด (Liberator) ประเมินภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ 1 ก.ค.68 ว่า ภาพรวม SET เดือนมิ.ย. 68 ที่ผ่านมา ค่อนข้างอ่อนแอ (-5.2% จากเดือนก่อน) ตอบรับความกังวลในตะวันออกกลาง

เข้าสู่เดือน ก.ค. คาด SET ยังคงแกว่งผันผวนในกรอบ 1,020 - 1,150 จุด ปัจจัยการเมืองในประเทศยังเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม โดยเฉพาะวันนี้ที่ศาลรัฐธรรมนูญจะพิจารณาประเด็น 36 สว. ร้องถอดถอนนายกฯ จากเรื่องคลิปที่ไม่เหมาะสม

โดยคาดว่า ในกรณีศาลฯรับคำร้อง อาจจะมีการตัดสินให้นายกฯ หยุดปฏิบัติหน้าที่ ซึ่งจุดนี้จะเป็นโมเมนตัมเชิงลบระยะสั้นต่อ SET แต่อย่างไรก็ดีคาดจะกระทบไม่มาก เนื่องจากคาดว่ามีการหาทางออกของกรณีนี้ไว้แล้ว คือ การเปลี่ยนตัวผู้นำ ซึ่งหากรัฐบาลยังดำเนินต่อไปได้ตลาดก็จะค่อยๆ ฟื้นในช่วงถัดไป

ส่วนในทางกลับกันหากศาลฯไม่รับคำร้องก็ถือเป็นการปลดล็อก และช่วยกระตุ้นแรงเก็งตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ความไม่แน่นอนทางการเมืองของไทย ผสานกับตัวเลข เศรษฐกิจไทยที่ยังชะลอตัว เช่น ภาคการท่องเที่ยว รวมทั้งตลาดยังคงรอความ ชัดเจนการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ช่วงถัดไป

นอกจากนี้ ยังแนะเกาะติดการคาดการณ์งบและการทยอยรายงานงบไตรมาส 2/68 ซึ่งอาจต้องเพิ่มความระมัดระวังเนื่องจากคาดว่างบไตรมาส 2/68 ส่วนใหญ่ไม่เด่นนัก ขณะที่ปัจจัยภายนอก ติดตามการเจรจาการค้าของสหรัฐฯกับทั่วโลก ซึ่งเริ่มมีโมเมนตัมบวกมากขึ้น

ส่วนปลายเดือนเกาะติดประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) คาดคงดอกเบี้ย ด้านกลยุทธ์เน้นย่อสะสมหุ้นพื้นฐานดี ที่คาดกำไรฟื้นตัว และมี Valuation ที่น่าสนใจ โดยหุ้นเด่นสำหรับเดือนนี้ แนะนำ BH, GULF, ITC และ KCE เป็นต้น

ปัจจัยที่ต้องจับตา

01 ก.ค.

• PMI ภาคการผลิตของไทย & สหรัฐฯ & ยูโรโซน
• ISM ภาคการผลิตของ สหรัฐฯ
• JOLTS Job Openings
• เงินเฟ้อ CPI ของยูโรโซน
• Caixin PMI ภาคการผลิตของจีน
• ศาลรัฐธรรมนูญพิจารณาคำร้อง 36 สว. ขอ
• ถอดถอนนายกฯ

02 ก.ค.

• การจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP,
• สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ

หุ้นเด่นแนะนำ

BH ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 180.00 บาท

• ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาปรับตัวลดลงตอบรับปัจจัยลบจากกำไรปี 68 นี้ ที่คาดจะหดตัว รวมทั้งความไม่แน่นอนของผู้ป่วยกาตาร์
• การขยายตลาดนอกกลุ่มตะวันออกกลางมากยิ่งขึ้น รวมทั้งมีศักยภาพในการรักษาโรคที่มีความซับซ้อนด้วยนวัตกรรมชั้นสูง
• Valuation ปัจจุบันเทรดเพียง PE 15 เท่า ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า ค่าเฉลี่ย -2SD น่าสะสม