集邦：2025年AI需求獨強 Q4至明年電子產業恐面臨低速成長
研調機購 TrendForce 最新調查，2025 年全球電子產業市場極為分歧，由資料中心建置驅動的 AI server 需求一枝獨秀，但智慧手機、筆電、穿戴式裝置、電視等終端產品，由於高通膨壓力、缺乏創新商品，加諸地緣政治的不確定性，普遍陷入成長停滯困境。預期 2026 年整體電子產業的增長動能將更加趨緩，正式進入低速成長的盤整期。
2025 年電子產業為規避美國潛在的關稅壁壘與地緣政治風險，並受惠於中國上半年的補貼政策，產業鏈普遍出現顯著的提前拉貨現象，如 server、平板、筆電、監視器與汽車的出貨動能，皆有從下半年傳統旺季轉移至上半年的情況，導致全年出貨比例趨近 50:50。此種情況雖助益廠商上半年營收，卻同時為下半年埋下隱憂，一旦提前拉貨的動能耗盡，第四季恐將面臨訂單量萎縮、高通路庫存去化的雙重壓力。
TrendForce 預估，2025 年 AI server 的出貨量將年增逾 20%，隨著 CSP 紛紛集中資本支出在 NVIDIA 高階 GPU 與自研 ASIC 晶片，這種情形也將排擠通用型 server 的採購預算。
與雲端 AI 的火熱相比，應用於終端裝置的邊緣 AI (edge AI) 話題已明顯退燒。儘管品牌廠嘗試在終端產品中加入 AI 功能，目前仍停留在話題行銷階段，尚待殺手級應用出現。據此，TrendForce 預估 2025 年智慧手機與筆電的出貨量將持平去年或僅年增 1~2%，電視出貨量將年減 1.1%，穿戴裝置市場甚至面臨負成長 2.8% 的窘境。
展望 2026 年，預估多數消費性產品出貨將持平前一年或僅溫和成長 1% 上下，穿戴裝置與汽車市場可能衰退。即便是近期表現強勁的 AI server，歷經兩年的高速擴張與高基期效應，明年的成長速度也將放緩。依目前情況評估，2026 年的電子產業將面臨挑戰，需待技術突破或真正能打動消費者的應用出現，才能迎來下一波增長循環。
更多鉅亨報導
•研調：232條款NB恐被課高關稅估Q3出貨季減 廣達仍有望成長
•研調：矽碳電池技術引領手機技術變革 中國品牌搶占先機
留言 0