0050、0056怎麼選？元大投信董座劉宗聖曝投資策略：核心、衛星做搭配

更新於 2小時前 • 發布於 2小時前 • 李孟恩

元大投信董事長劉宗聖說明，大型的市值型ETF都呈現大者恆大、強者恆強。（資料照，柯承惠攝）

ETF近年成為台股投資人最青睞的選擇，其中被稱為「國民ETF」的元大0050，日前進行一拆四操作，再度吸引市場目光。對此，財信傳媒董事長謝金河表示，元大0050分割以後，它在市場更為活絡，現在0050的市長過了6601億，如果大家把它當成一檔股票，現在它的市值超過日月光，日月光市值現在是6518億，比0050略小，0050的股價從206元，1拆4以後，最低從46元多到現在51元多，還原也創新高，「所以我想全世界的資產越來越集中，有競爭力的公司，它的市值無限寬廣，一直不斷的往上加碼。」

謝金河在節目《老謝開講》表示，台灣相關ETF公司像元大高股息0056市值4840億、國泰永續高股息4437億元、群益台灣精選高股息00919也到了4073億元，這4檔ETF加起來大概已經2兆以上，這也是過去來講，台灣很少見過的一個資金充沛，跑到ETF上去停泊。

節目來賓、元大投信董事長劉宗聖說明，大型的市值型ETF都呈現大者恆大、強者恆強，台灣前幾大的包含0050、0056，這2支就已經超過1兆元台幣，美國前面3支也接近2兆美金，如果從美國的經驗來看，他們當地的ETF已經退休基金化，所以美國的退休基金裡面大概有4成，買的就是基金或ETF，換句話說，ETF退休基金化在美國包含401（K）IRA也是連結的主流。另外，日本大概有80%的ETF規模是由日本央行BOJ來持有，接著，中國這2年也都是中央匯金公司算是政府的基金在買，「所以我想大者恆大、強者恆強，透過退休基金、央行、政府的基金，也給未來ETF市值型的發展帶來非常大量的潛能」。

劉宗聖提到，以國際經驗來說，規模越大的也產生了費率優化，就是往下調降，更親民、更回饋投資者，股價高了也透過分割，可以讓大家入手更方便，所以從0050的發展經驗，伴隨著不管是美國、日本、中國的過往，以及現在的未來發展趨勢都有呈現這樣的情況。

謝金河為此詢問：「0050、0056加起來大概1兆多元了，從0到現在，大家也可以感受到整個在ETF的集中態勢，買不起台積電它1000多塊，那我買0050它至少有5成以上是台積電股票衍生出來的，那這個0050跟0056的差別，對投資人來講怎麼分辨，在投資策略上要有什麼不同想法？」劉宗聖回應，用簡單核心、衛星來解釋，一般如果說行情在相對高檔的時候，很多以退休族為主或者希望波動控制、本金不要受傷，指數上漲空間有限的情況下，會建議核心是以0056為主，包括買進、持有等配息、落袋為安，那衛星再搭配0050。

劉宗聖說明，但像前一段時間，因為關稅不確定因素帶來市場的波動，也看到很多投資人在行情拉回的時候，呈現買黑賣紅，越跌越買的情況，這個時候如果行情相對拉回來，核心可以0050，那衛星就採取0056，所以0050跟0056可以互為表裡，從核心跟衛星的策略來做搭配。

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