中信金法說會》銀行海外獲利占36％、在6國規劃拓點 高麗雪：美國降息有助於資金成本下滑
隨著川普2.0加速全球供應鏈重組，部分公股行庫評估裁撤海外據點，但中信金控旗下子公司中信銀行不僅不考慮裁撤，反而評估既有國家及區域深根布局、擴點，中信金今（12）日舉行今年第二季法人說明會，總經理高麗雪指出，今年上半年中信銀行海外獲利占全行稅前盈餘達36％，長期對於海外據點獲利目標占比約落在3分之1，也就是35％上下。
中信金今年上半年累計稅後盈餘358.4億、年減約4％，每股稅後盈餘（EPS）為1.78元；其中各子公司部分，中信銀行累計稅後盈餘278億元、年成長20％；台灣人壽則因第二季美元大幅貶值影響，避險成本上升，加上2024年同期投資收益基期較高，導致台灣人壽上半年獲利比去年同期下滑44.6％。
其餘子公司包括中信創投、中信投信、台灣彩券等，整體獲利也比去年同期減少，主要是受到今年上半年資本市場表現弱化的影響，加上上一季彩券相關收入基期較高所致。
壽險業明年接軌新制，台壽保中長期ICS目標125％
尤其在子公司保險部分，台灣人壽已在今年6月適用外匯價格變動準備金新制，並在7月提撥151億元轉入責任準備金，因此截至8月底台灣人壽外價金餘額來到206億元，高麗雪指出，預期這樣的外價金餘額可望抵禦匯率波動的影響、也可降低避險成本。
針對明年壽險業即將接軌IFRS 17及TW-ICS新制，高麗雪指出，到年底前一定可以達到法定標準的100％以上，中長期來看以125％為目標水準。
台灣人壽策略長葉栢宏表示，預計在2026年接軌之下，CSM（合約服務邊際）餘額將超過1200億元，今年對於新契約CSM目標約130億元左右，後續年度目標都能有雙位數成長，中期目標拉至150億～200億元水準；預估明年CSM餘額釋出至稅前盈餘約7～8％，未來隨著新CSM的加入，希望每年釋出CSM餘額成長率達到雙位數成長的目標。
海外據點不裁撤，在既有據點持續深根布局
另外，由於近期有部分國銀規劃裁撤海外據點，不過，高麗雪指出，目前海外營運據點並沒有裁撤計畫，反而持續計畫在重點國家及區域深根布局，像是目前主管機關已核准北美洛杉磯分行及德州辦事處，可跟上台商這一波赴美投資的熱潮；另外在東南亞部分，在越南海防、平陽皆設有辦事處；印度也將在GIFT CITY設立分行預計在第4季開業，目前也正評估是否在孟買設點。
除此之外，在日本東京之星子行部分，熊本支行將會升格為分行、東京分行也會在福岡設置出張所；澳洲雪梨過去都是辦事處，但目前也向當地主管機關爭取升格為雪梨分行；印尼子行部分，也考慮希望在印尼第4大城市三寶瓏申設新分行，因應台商投資熱潮。
高麗雪說，目前中信銀行旗下的海外營運據點包括大中華、日本、東南亞、北美等4個區域，業務成長及獲利成長都持續維持很好的動能，目前海外獲利占全行稅前盈餘約36％。
針對市場上傳出三商美邦人壽擬出售求親，高麗雪指出，一向不會針對個案進行評論，以金控長期而言，整體大經營策略會以「銀行7、非銀行3」的方向推進，除了自身成長外，同時也會看市場機會，伺機尋求對象，
下半年經濟審慎應對，高麗雪：美國降息對銀行資金成本有幫助
對於全年的整體經濟展望，總經理高麗雪指出，主計總處在今年8月公布上半年經濟成長率高達6.75％，下半年則預測約2.3％，研判是受到川普關稅影響，上半年廠商提前拉貨，呈現前高後低走勢，另外，美國目前看起來有降息趨勢，對於下半年經濟情勢仍須審慎應對。
談到美國降息對於銀行的影響屬於正面還負面？高麗雪指出，由於銀行外幣資產負債部分對利率敏感度較高，以目前部位來看，若美國降息將使得整體資金成本下降，對於銀行凈利息收入（NII）有幫助，假設美元降息1個BP，預估對銀行凈利息收入（NII）有將近千萬元的正影響數。
評估對等關稅政策對於銀行資產品質的影響，高麗雪指出，內部已針對全球部位進行檢視，檢視的重點包括授信戶對美出口占整體營收10％以上、生產基地分散性、廠商對於關稅的轉嫁能力以及公司財務健全度等4大指標，結果在中高風險族群的授信部位占全行授信部位約1.5％，且從4月以來，該數字已有逐步縮小趨勢，將持續追蹤個案情況。