吳淡如自曝慘痛教訓！警告別感情用事 最慘恐血本無歸
知名作家吳淡如對投資房地產頗有心得，她很早就進入日本房市，但在北海道小樽感性投資的下場，卻讓她以失敗收場。吳淡如提醒，在從事投資的時候，只要沒有理性依據，出現「我喜歡，所以我任性」，通常都不會對。
小樽一次買4間房
不久前，吳淡如一個人去北海道旅行，順便看了7年前投資的2間房子。她說，7年前和家人到北海道，她最喜歡的城市小樽旅行，正是入秋時候，天氣好得不得了，在當地仲介的介紹下，買進了4間房子。
一次4間？吳淡如說，是的，因為它「很便宜」，而且是在她很喜歡的小城——小樽。它曾是比札幌人口還多的北海道城市，有一條怎麼拍就是絕美風景照的舊運河，街道上有許多美麗而堅實的歐式建築，還有各種大正時期就開立的私人博物館。
吳淡如說，4間含土地的別墅，還不到東京一間舊舊的小套房價錢，而且裡頭都有租客，年投報超過20％，最貴的那間售價只要300萬日圓，月收5萬日圓。
用台灣的標準來看，真的太便宜了。吳淡如說，問題在於不能用台灣的標準，因為那是地廣人稀、一年可能冰封半年的北海道，當時想的是，租5年就回本了。這個心理，跟那些會踏進高利息騙局的人是一樣的——忽略了大環境的客觀事實。
吳淡如說，感情用事在長期投資上是很可怕的，每個投資界的人都可以告訴你，如果你念EMBA，因為欣賞或同情某個同學，又因為「反正很便宜」就去投資他的公司的話，血本無歸的機率極大，因為你沒有仔細分析他的商業模式，到底會不會獲利？「基於『我喜歡』和『反正很便宜』，我在北海道賭上了我的浪漫魂」。
7年後，結果很明顯。吳淡如說，雖然不是大錢，但這一筆錢如果去買台灣0050之類的ETF，按照72法則，至少多1倍。
那些房子的下場呢？吳淡如說，有一間，賺了一些租金之後，以原價負50萬日圓賠售，因為裡頭的租客穩定，有中國客戶想要接手，就趕快賣了，雖然收了兩年租金，加上手續費、仲介費，還是賠了30萬日圓，只能說「還好」是日幣。
另一間，因為房客在隆冬跑掉，屋頂上的積雪沒人清理，壓壞鄰居的車子，還好沒有壓到那對老夫妻。賠了150萬日圓，又花了錢修理屋內暖氣，以賠150萬日圓賣出，這間總共賠了300萬日圓。
還有一間還在荒蕪中，吳淡如用地址按圖索驥，發現它的煙囟掉落了，只能慶幸它旁邊沒鄰居。再另外一間，是日本友人繼承的老房、但是不想要，只用80萬日圓的價格賣給她，一年前，很幸運的被當地一個糊塗的業者拆錯，保險公司理賠65萬日圓。不過，還像廢墟一樣站在美麗的土地上。
吳淡如笑說，非常感謝糊塗業者。很幸運，對吧？不過，算帳都要算入機會成本。這筆錢如果理性投資的話，也比理賠金額多吧！
從投資學到教訓
所以這荒廢的房子，成為吳淡如的「荒謬投資紀念碑」。吳淡如說，還好，除了北海道外，大都市的物件都還算「平穩安全」，很喜歡說自己的失敗故事，這樣才會「記住」教訓。
◎ 本文摘自／《這一生值得好好活》吳淡如 著
◎ 圖片來源／天下文化出版提供