超微送錢OpenAI買晶片「都台積電的單」！ADR漲4%、2330續站C位⋯陸行之：AI永動機玩到極致
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週一(10/6)傳出超微（AMD）宣布與OpenAI達成多年期晶片合約，超微自2026年下半年起供應大量AI GPU，預期可以取得每年數百億美元營收、4年累計1000億美元。 消息一出，超微股價收盤大漲超過23%，台積電ADR(TSM)漲幅也高達3.49%，而輝達(NVDA)股價下跌1.12%，整個合作有可能對整個供應鏈產業有巨大影響。 不少專家都說：「AI永動機越滾越大，但至少都是台積電的單」。週二(10/7)台積電(2330)受此利多下，繼續霸佔台股C位，最高來到1435元新天價。
OpenAI便宜取得超微10%股權，這是什麼概念？
由奧特曼掌舵的OpenAI，與超微(AMD)已達成協議，OpenAI將在數年內部署高達6GW的超微Instinct GPU，並從2026年開始部署1GW，OpenAI將尋求持有超微10%股權。
而OpenAI能在合作期間便宜取得超微10%股權，這是什麼概念？知名分析師陸行之在臉書上拆解，AMD發10%幾乎無成本股票（以一股一美分，如果用市價200美元乘以1.6億股來算），相當於超微送客戶Open AI高達300多億美元，來買自家晶片。
陸行之：永動機投資槓桿玩到極致，AI泡沫越吹越大
「給Open AI來買超微還沒上市的MI450 AI晶片？超微盤前超漲30%，稀釋10%、現賺20%，永動機投資槓桿玩到極致，AI泡沫越吹越大。只是，超微送成本一美分股票給Open AI，其他客戶會不會心裡不平衡」？
而財經作家游庭皓，也在游庭皓的財經皓角粉專上提到，AI永動機已啟動，持續高於預期的資料中心資本支出，讓台灣訂單賺得盆滿缽滿。
「根據美國普查局數據，台灣在這波AI供應鏈浪潮中，出口額遠超過其他國家，明顯拉開與墨西哥、馬來西亞、越南、南韓與中國的差距」。
台積電未來5年除反壟斷調查，幾乎沒有任何來自競爭對手的挑戰
游庭皓說，這代表美國AI基礎設施的硬體供應，大幅依賴台灣製造，包括伺服器、GPU與筆電等高性能運算設備，這也讓越來越多人，意識到台灣對美國科技業的重要性，並希望台商能赴美國本土，複製同一套供應鏈。
「今年Q2，台積電在全球半導體代工市場中，持續穩坐壟斷地位，以70.2%的驚人市佔率遠超其他競爭對手，緊隨其後的是韓國三星佔7.3%、中國中芯國際（SMIC）5.1%、台灣聯電（UMC）4.4%，以及美國格芯（GlobalFoundries）3.9%」。
他說，這種極度集中的供應結構，使得台灣在AI晶片、車用晶片、伺服器SoC等關鍵領域，成為全球科技與地緣政治的核心焦點，台積電未來5年，除了反壟斷調查，幾乎沒有任何來自競爭對手的挑戰。
游庭皓：AI永動機越滾越大，但至少都是台積電的單！
早前甲骨文早前承諾斥資約 400億美元，採購輝達GB200 GPU 40萬顆，並建置德州超大型數據中心，專供OpenAI租用。
OpenAI 隨後與甲骨文簽署3000億美元、為期5年的雲服務合約年均支出達600億美元，堪稱史上最大雲端採購案之一。
輝達則是宣布投資OpenAI高達1000億美元，這部AI永動機完成了晶片→雲基建→模型應用的資金與技術閉環，如今超微也加入一角，成為「AI永動機」的一環，游庭皓說，「AI永動機越滾越大，但至少都是台積電的單」！
股魚：台積電ADR漲了4.14%，AI狂潮要瘋到何時沒人知道
投資達人股魚也在臉書上說，太誇張了，台積電ADR漲了4.14%，「明天連假後開盤該不會就突破27000點了吧！手中有權值相關個股的，要抱緊啊！這波AI狂潮要瘋到何時沒人知道但我知道手中沒股票的會很不開心，股票在手，賺錢有我」！
AI永動機越滾越大，至少都是台積電的單
由游庭皓的財經皓角發佈於 2025年10月6日 星期一
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