業績亮眼、伺服器前景看俏，日系外資調高富世達目標價至1115元

【財訊快報／記者劉居全報導】日系外資在最新出爐報告中表示，富世達(6805)2025年第二季業績明顯超出預期，訂單前景更明朗，而第二季營業利潤超出該機構和市場預期8-9%，加上伺服器相關產品預計在2025-2026年期間成長，重申「買入」評等，目標價由1075元上修至1115元。日系外資表示，看好富世達2025年下半年營收前景強勁；每股盈餘上調趨勢持續。由於GB300伺服器產品在2025年第三季的表現強於預期，預計2025年第三季營收將較公司原先預估季增20-25%預期有上升空間。基於伺服器產品出貨量，預估2025年7月營收將創歷史新高，並預計2025年第三季月營收將增加。日系外資預估2025年下半年伺服器營收將佔總營收25-30%。同時預估2026年，雲端服務供應商（CSP）將啟動更多液冷項目，這將支援伺服器營收進一步成長，並有助於提升毛利率。基於較積極的毛利率和營業利益率預估，日系外資決定將2025-27年每股盈餘預測調高1-5%，重申「買入」評等，目標價上修至1115元。

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