學當上流老人！富達退休金操盤手分享強積金5「強」項、點撥長壽風險下理財新思維
全球平均壽命最長的地區，不是日本也非台灣，竟是香港？富達國際香港退休金及個人投資業務總監暨香港地區執行總監陳宇昕指出，香港人均壽命男女分別已達 84、88 歲，退休後長達 20 年以上的無收入生活，面對「長壽風險」，單一產品已難以滿足退休需求，靈活且多元的資產配置才是關鍵，她分享為香港「強基金」操盤經驗，並舉出其 5 大優點，提醒退休族在當前時代下的理財新思維。
陳宇昕舉例，無論在美國還是亞洲市場，退休理財產品的核心目標都是滿足兩大需求：穩定現金流、資產增長。在退休金累積階段，美國市場的目標日期基金（Target-date Funds）是相當受歡迎的產品。這類基金旨在簡化投資決策，並隨著退休日期的臨近，逐步降低投資組合的風險，對於剛開始工作且不熟悉投資的人來說，是一個很好的起點。
但進入退休階段後，市場對收益型產品的需求日益增加，同時也更傾向於個人化的投資計畫和多元資產配置。這類計畫會根據個人和家庭的具體情況，平衡現金流與資產增長的需求。投資工具也不再僅限於單一類別，基金、ETF 和股票等多種工具被廣泛採用。
面對退休後面臨的通膨挑戰和長壽風險，投資組合的設計也需要特別考量。單一資產類別難以完全對抗通膨，因此多元資產配置被視為有效策略。具備抗通膨能力的資產包括基礎建設、房地產（REITs）與通膨連結債券等。
香港強積金制度的優勢與演變
香港強制性公積金（MPF）制度自 2000 年 12 月實施以來，歷經 25 年發展，展現出多項優勢和持續改進。陳宇昕就自身經驗觀察，強積金有 5 大優點：
- 市場競爭驅動創新：強積金制度由多家不同公司營運，形成良性競爭，促使業者不斷推出新的產品和服務，以滿足市場變化和成員需求。陳宇昕強調，「因為整個制度裡面是很多不同的公司去營運，所以在這個營運的過程裡面有正競爭也是增加了不同的新的服務，不同的新的產品。」
- 多元化投資選項：提供多樣化的投資組合，允許投資人根據自身財務狀況和風險偏好自由選擇。目前強積金內有 379 支基金可供選擇，涵蓋不同市場和資產類別，主要以多元資產和股票最受歡迎，佔比約 85%。
- 完善的投資人教育：過去 25 年來，持續加強投資人教育，幫助成員了解股票、債券、多元資產以及相關風險。基金管理局也建立了統一的資訊平台，提高資訊透明度，讓成員更理解自身投資。
- 「預設投資策略」（Default Investment Strategy, DIS）：自 2017 年推出，針對沒有選擇投資策略的成員，自動將其供款配置到根據年齡調整風險的投資組合。年輕時（55 歲前）主要配置於股票比重較高的基金（60% 股票，40% 債券與現金），隨著年齡增長（55 歲後），股票比重逐漸降低，轉向債券比重更高的基金（20% 股票，80% 債券）。此策略比市場上的目標日期基金更為保守，旨在提供一個穩健的預設選項。
- 可扣稅自願性供款：自 2019 年起，香港實施自願性供款可抵稅政策，每年最高 6 萬港幣的自願性供款可享稅務減免，鼓勵民眾增加退休儲蓄。
香港 2027 年將成全球最大的財富管理中心
除了強積金制度，陳宇昕也分享香港具備成為全球領先財富管理中心的潛力，預計在 2027 年成為全球最大的財富管理中心，其主要優勢包括：
穩定的法規與稅務優惠：香港擁有健全的法規體系和具競爭力的稅務環境，吸引全球資金。
與中國大陸及國際市場的連接：
互聯互通機制：透過滬港通、深港通、ETF 通等連接機制，加強與中國大陸資本市場的聯繫。
基金互認（Mutual Recognition of Funds）：與亞洲及歐洲市場（如都柏林）建立基金互認機制，促進基金的跨境流通。
自由資本市場：香港的資本市場高度開放，資金可自由流通，為財富管理提供便利。
完善的金融基礎設施和生態系統：經過數十年發展，香港建立了包括銀行、稅務、會計和法律等在內的完善金融基礎設施和人才網絡，能夠為家族辦公室等高資產客戶提供全面的綜合規劃服務，不限於金融產品，還包括稅務、法律及財富傳承安排。
陳宇昕揭示香港強積金制度的成功經驗，也或為台灣在退休金改革和財富管理發展上提供了寶貴的參考，比如「多元選擇與競爭機制」，可引入更多營運商，鼓勵市場競爭，提供更豐富多元的退休金產品選擇；持續投入資源進行投資人教育，提升民眾的金融素養，使其能更自主、明智地進行退休金規劃。
此外「優化預設投資策略」亦值得台灣借鏡，陳宇昕建議可借鑒香港的 DIS，設計更符合台灣國情的預設投資策略，引導不熟悉投資的民眾進行穩健的退休金累積。並可透過稅務優惠措施，鼓勵民眾增加自願性退休儲蓄，提升退休保障水平（如目前台灣新制勞退制度的勞工自提 6%）。
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