AI領軍，科技ETF誰跑得快?
文/林奇芬
在關稅與地緣政治紛紛擾擾下，美股、台股卻創下歷史新高，其中，帶頭領軍的還是AI相關股票。今年台股ETF中，科技ETF領先市值型ETF，而近一年有多檔科技ETF新登場，投資人該怎麼挑呢?以下五檔科技ETF短中長期表現領先。
今年雖然有關稅衝擊，不過第二季因為關稅暫緩上路，使得出口大增，反而創造亮眼營收，即使第二季也面臨新台幣升值匯損壓力，但整體表現仍然穩健。根據證交所統計，上半年非金融業營收年增率16.27%、稅前獲利年增率11.39%。其中，AI/HPC仍是引領訂單成長的焦點。
科技巨頭，資本支出不手軟
例如，台積電第二季營收年增38.6%、獲利年增60.7%，鴻海第二季營收年增16%、獲利年增27%。而累積前七月營收成長最高的前二十大公司(營建股除外)， 都由科技業包辦，年增率都超過1倍以上。
先前市場擔心，科技巨頭在AI上的投資若缺乏明顯獲利支撐，可能難以持續。然而，據估計主要科技龍頭(包括微軟、亞馬遜、字母、Meta)在2025年的資本資出高達3600億美元，較2024年成長70%。而有部分研究機構(如UBS)認為，2026年資本支出仍可維持33%增長率。若真可實現，對於台灣AI供應鏈仍是極大的利多支撐。
科技ETF今年以來表現優於大盤
根據近3個月、6個月、近1年、2年報酬率統計，選出以下五檔科技ETF，是短中長期表現較優的。若以1、2年的表現觀察，這些ETF績效略可超越追蹤加權指數的0050，(其中，00901稍微落後，而00935發行時間較短，尚無2年期資料)。而今年股市面臨大幅震盪，這幾檔ETF下跌後可快速跟上大盤反彈，仍展現相當優勢。
科技ETF績效表現
ETF 近3個月報酬率% 近6個月報酬率% 近1年報酬率% 近2年報酬率% 00881國泰台灣科技龍頭 22.73 17.04 28.89 80.22 00935野村台灣新科技50 22.68 15.01 27.21 -- 00894中信小資高價30 22.36 16.60 28.50 83.85 00901永豐智能車供應鏈 21.31 13.41 24.91 69.10 0052富邦科技 17.70 12.66 25.99 88.00 0050元大台灣50 17.20 12.49 25.27 75.56
資料來源:MoneyDJ，統計至2025/9/5，列入0050做為參考比較
科技ETF數量增加，但仍要分辨投資主軸
目前台股中掛牌的科技ETF將近20檔，除了早期有富邦科技(0052)、元大電子(0053)之外，在2021-22年有一波科技ETF掛牌熱，主要以半導體、電動車為主，包括00881、00891、00892、00894、00896、00901、00904、00913等。
之後，因為颳起配息旋風，2023年科技ETF也搭上配息主題，包括00927、00929、00946、00943、00962等。不過，2024年後由於AI題材更夯，科技ETF再度成為發行主流，包括00935、00947、00952等。
科技ETF指標性ETF為0052富邦科技，主要是該ETF台積電占比高達67.8%，等同於買進台積電，以過去10年累積績效來看，高居台股ETF第一名。但近年00881國泰台灣科技龍頭急起直追，目前規模達644億元成為科技ETF新龍頭。該ETF原先定位5G，但目前更名為科技龍頭。00881主要持股以電子股市值較大公司為主，是相對穩健的ETF，短中長期表現都不錯。另外，00901永豐智能車供應鏈，名稱雖以智能車為主，但持股與00881近似。
另外，00935野村台灣新科技50，以科技股為主並更重視未來成長性，發行時間較短還不到2年，但掛牌以來表現都可維持在前段班，也是可以留意的ETF。
此外，00894中信小資高價，它並非純科技ETF，而是從台股中股價最高的前100家公司中，挑出30檔來投資，但是目前投資組合中，科技股佔比高達9成以上，其中台股的「千金股」有八成都入列，近2年來績效表現也相當亮眼。
還有一些科技ETF強調配息能力，部分採月配息設計曾經一度引起投資人追捧。不過，科技高息ETF的總報酬率表現落後於一般科技ETF，此外配息率在金管會嚴格約束下也逐漸縮水。建議投資人若要買科技ETF，還是從總報酬率、成長性考量，若真想要穩定配息，還不如從高股息ETF去挑選。不過，有些科技ETF雖不強調配息，但其實配息率也還不錯。
科技ETF主要持股
ETF 收盤價(8/5) 規模(億元) 主要持股 近一年配息率% 00881國泰台灣科技龍頭 26.98 644.3 台積電29.8%、鴻海12.7%、聯發科11.1%、台達電7.8%、廣達3.6% 5.05/半年 00935野村台灣新科技50 24.94 86.9 台積電29.9%、聯發科14%、台達電9.9%、智邦3.6%、日月光3.3% 5.61/半年 00894中信小資高價30 22.36 27.0 台積電27.9%、台達電7.8%、聯發科6.9%、智邦4.6%、台光電3.9% 9.34/季 00901永豐智能車供應鏈 23.00 15.3 台積電29.9%、鴻海10.75%、聯發科9.3%、台達電8.1%、廣達3.1% 4.19/年 0052富邦科技 207.5 140.7 台積電67.8%、鴻海5.9%、聯發科4.9%、廣達1.6%、日月光1.2% 2.13/年 0050元大台灣50 52.85 6591.5 台積電58.7%、鴻海5.1%、聯發科4.3%、台達電2.8%、富邦金1.4% 2.06/半年
資料來源:Cmoney，各投信公司，統計至2025/9/5，列入0050做為參考比較
長線看好但波動大，定期定額抗震
投資人若想要掌握AI大趨勢，以上幾檔科技ETF都可以留意。由於0052目前股價較高，投資人可能偏向較為低價的科技ETF，以上幾檔價格都在20-30元之間，頗適合小資族。
雖然看好AI長期成長趨勢，然而目前股市創歷史新高，多數股票本益比偏高，也讓投資人戒慎恐懼。此外，美國科技龍頭的AI資本支出，一旦出現較為保守的態勢，股價也可能出現大幅修正。建議投資人把想要投資科技ETF的部位，僅先投入一半資金，另外一半採取定期定額投資，這樣應可降低市場波動風險，同時也可讓投資人持續擁抱AI趨勢，不至於半途而廢。
(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)
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