布局海外：009807、009810
隨著ETF的蓬勃發展，這項金融商品儼然已成為當今投資新顯學、時下全民運動，各種新型態的ETF正如雨後春筍般竄出，猶如進入一個ETF百花齊放的大時代！有鑑於此，《Smart智富》月刊將針對近期市場上新問世的ETF進行研究與剖析，幫助讀者迅速掌握各檔ETF新兵的投資特色與核心重點。
國內ETF投資熱潮持續發燒，據證交所統計，每4人就有1人買ETF。約莫自今年第2季以來市場開始湧現主動式ETF的發行熱潮，各大投信無不積極推出新兵搶市，但即便如此，仍未澆熄被動式ETF的發行熱潮，各類的被動式ETF仍不斷誕生，數量之多導致ETF代號早已來到6位數新世代的「0098系列」，例如過去幾期介紹過的台新標普500（009806）、華南永昌優選50（009808）等，都是顯著的例子。
而本期要介紹的2檔被動式ETF，皆是以海外市場為布局核心，一檔聚焦美國市場的台新標普科技精選（009807），另一檔則以全球市場作為投資特色的保德信全球藍籌（009810），究竟這2檔ETF新兵各有何特色？關鍵重點有哪些？本次將帶你一探究竟。
009807》鎖定美國科技巨頭，囊括美股12大電子產業
科技是引領人類文明發展的至要關鍵，而美國科技業則扮演著全球科技產業領頭羊的角色，因此投資美國科技股，就相當於掌握了全球科技產業重心，而009807就是一檔鎖定美國科技業的產業型ETF。009807追蹤「科技精選行業指數」，與不少ETF新兵複雜難懂的指數設計相比，009807其選股邏輯相對單純好懂——以S&P500指數的成分股（美國市值最高的500大企業）為選股母體，並依GICS（Global Industr y Classification Standard）產業分類標準選出符合「科技產業」者，包括通訊設備、電腦設備與儀器、電子組件、電子製造服務、半導體材料與設備、半導體產品、資訊科技諮詢服務等共計12種類別，符合上述條件者則納為最終成分股，數量不固定。
在成分股權重配置上，再依市值加權計算，市值愈高者權重愈高，但有2項限制，其一是單一成分股上限24%；其二是所有超過4.8%的成分股權重加總上限50%，只要兩者中的任一情況不符合，指數就會啟動再平衡。至於指數定期換股審核、調整的頻率為每季（3月、6月、9月及12月）進行。
另009807採年配息、有收益平準金。經理費率和保管費率各有3種級距，基金規模愈高、對應的費用率愈低。而這檔ETF最大特色就是專為美股裡的科技巨頭們而來，如蘋果、輝達、微軟等，對喜歡科技產業的投資人來說，不失為一項新選擇。
009810》涵蓋世界7大區域市場，一次打包全球藍籌股
009810中文簡稱為「保德信全球藍籌」，藍籌股指的就是那些體質良好、獲利穩健、具產業護城河等特色，也就是俗稱的績優股，而009810就是集全球績優股於一身的概念。在選股邏輯上以標普全球1200指數（S&P Global 1200Index）為母體，該指數囊括全球7大區域、29個交易所的股票，再以市值（至少50億美元）、流通性（自由流通周轉率至少達0.3%或以上）、業務覆蓋度和行業分類做篩選，較特別是後2項——業務覆蓋度指的是該公司營收及資產，兩者至少都要有30%以上是來自海外，目的是用來判別該企業在全球的布局程度，行業分類指的是考量ETF的產業平衡性以及該公司的產業代表性。最終取符合條件的100檔為成分股，再以市值加權賦予成分股權重，指數每年3月、6月、9月和12月做定期調整。
009810採年配息、有收益平準金機制。經理費率及保管費率為定值、各為0.8%和0.2%，以國內掛牌、布局全球市場的ETF來說，2項費用率略高了些。雖然009810以布局全球為特色，但仍以北美比重最高、接近8成（79%），這情況也不難理解，畢竟北美區域中的美國是全球最大的金融市場，自然也涵蓋不少具國際影響力的大型企業。總的來說，009810是國內目前少數瞄準全球市場、一次打包各產業績優股的市值型ETF。未來績效能否繳出比其他市值型更驚豔的報酬，還需等待時間來驗證。